Пеникас Прогнозирование кривой доходности в задачах управления активами и пассивами банка. <...> Рожковская Эконометрическая модель анализа и прогнозирования элементов конечного потребления Республики Беларусь: концептуальные и методические подходы, результаты расчетов. <...> 27 РЕГИОНЫ Анна Вайнберг Аллен Графы для анализа структурных соотношений между переменными и их приложение к изучению российских регионов (часть 2) . <...> Ершов Выбор регрессии, максимизирующий несмещенную оценку коэффициента детерминации . <...> 71 КОНСУЛЬТАЦИИ Деан Фантаццини Управление кредитным риском . <...> 2 Редакционная коллегия Г.И. Пеникас Прогнозирование кривой доходности в задачах управления активами и пассивами банка1 Цель работы состоит в поиске оптимальной модели прогнозирования краткосрочной кривой доходности. <...> Эта величина отражает ожидаемые потери дохода банка вследствие реализации следующих подвидов процентного риска: риск параллельного сдвига кривой доходности (возможные убытки от наличия вертикальных разрывов между величиной активов и пассивов с эквивалентной срочностью); риск изменения формы кривой доходности (вероятные потери из-за горизонтальных разрывов между величинами чистых позиций, соответствующих разным временным интервалам); базисный риск (потери, вызванные текущим соотношением активов и пассивов с фиксированной и плавающей ставками). <...> Таким образом, для оптимального управления активами и пассивами необходимо решить задачу прогнозирования кривой доходности, отражающей временнуюструктуру процентных ставок. <...> В то время как большинство работ анализируют долгосрочный участок кривой доходности на основе данных об инструментах с фиксированной доходностью (например, работы [Diebold, Li (2002)], [Benninga, Wiener (1998)] и др.), лишь немногие посвящены исследованию ее краткосрочного отрезка. <...> В частности, в статье [Page`s (1999)] рассматривается кривая доходности ставок межбанковского кредитования LIBOR, а в работе [Andrade <...>
Прикладная_эконометрика_Applied_Econometrics_№4_2008.pdf
БАНКИ
Ã. È. Пеникас
Прогнозирование кривой доходности в задачах управления активами и пассивами áàíêà.....................................3
МАКРОЭКОНОМИКА
Е. А. Рожковская
Эконометрическая модель анализа и прогнозирования элементов конечного потребления Республики Беларусь:
концептуальные и методические ïîäõîäû, результаты ðàñ÷åòîâ...........................................................27
РЕГИОНЫ
Анна Вайнберг Аллен
Графы для анализа структурных соотношений между переменными и их приложение к изучению российских регионов
(÷àñòü 2) ..............................................................................................................42
ТЕОРИЯИМЕТОДОЛОГИЯ
Ý. Á. Ершов
Выбор регрессии, максимизирующий несмещенную оценку коэффициента детерминации ...................................71
КОНСУЛЬТАЦИИ
Деан Фантаццини
Управление кредитным риском .........................................................................................84
CONTENTS........................................................................................................138
ABSTRACTS ......................................................................................................139
СВЕДЕНИЯ ОБ ÀÂÒÎÐÀÕ......................................................................................140
1
Читайте в номере
Стр.2
В 2006 году журнал Прикладная эконометрика включен в список периодических изданий
ВАК, рекомендованных для публикации результатов диссертационных исследований.
Главный редактор
Айвазян Сергей Артемьевич—д-р физ.-мат. наук, профессор, заслуженный деятель науки России, зам. директора
Центрального экономико-математического института РАН (ЦЭМИ РАН), зав. кафедрой эконометрики Московской финансовопромышленной
академии (МФПА).
Заместитель главного редактора
Слуцкин Лев Наумович—Ph.D. по математике, научный сотрудник Института экономики РАН (ИЭ РАН).
Ответственныйсекретарь
Славова Виктория Валерьевна—канд. физ.-мат. наук, доцент МГУ.
Члены редколлегии
Бродский Б. Е.—д-р физ.-мат. наук, зав. Ситуационным центром ЦЭМИ РАН, профессор Государственного университета—
Высшей школы экономики (ГУ ВШЭ).
Денисова И.А.—Ph.D. по экономике, ведущий экономист Центра экономических и финансовых исследований и разработок
(ЦЭФИР), научный сотрудник ЦЭМИ РАН.
Елисеева И.И.—чл.-корр. РАН, зав. кафедрой статистики и эконометрики Санкт-Петербургского университета экономики
и финансов.
Ершов Э. Б.—канд. экон. наук, ординарный профессор ГУ ВШЭ.
ИвановаC.C.—канд. экон. наук, главныйспециалист управления исследованийибизнес-аналитики банка «РусскийСтандарт».
Канторович Г. Г.—проректор ГУ-ВШЭ, профессор, зав. кафедрой математической экономики и эконометрики ГУ ВШЭ.
КарлевароФабрицио(Швейцария)—доктор наук,ординарныйпрофессоркафедрыэконометрики Женевского университета.
Макаров В. Л.—академик РАН, директор ЦЭМИ РАН, президент Российской экономической школы.
Максимов А. Г.—канд. физ.-мат. наук, первый заместитель директора Нижегородского филиала ГУ ВШЭ.
Мхитарян В. С.—д-р экон. наук, профессор, зав. кафедрой прикладной статистикиМФПА, зав. кафедрой статистическихметодов
ГУ ВШЭ.
Рубин Ю.Б.—д-р экон. наук, профессор, ректорМФПА.
Рудзкис Римантас (Литва)—доктор наук, зав. отделом Института математики и информатики Литвы, профессор Каунасского
университета.
Суслов В. И.—чл.-корр. РАН, д-р экон. наук, профессор, зам. директора Института экономики и организации промышленного
производства СО РАН.
ХаринЮ.С. (Республика Беларусь)—чл.-корр. Национальной академии наук Беларуси, д-р физ.-мат. наук, профессор Белорусского
государственного университета, зав. кафедрой математического моделирования и анализа данных БГУ.
2
Редакционная коллегия
Стр.3