Прикладная эконометрика / Applied Econometrics №4 2006 (1000,00 руб.)

Стр.1

Стр.2

Стр.3

БАНКИ С.С. Иванова Равновесный курс доллара США к рублю ..................................................................................3 А.Г.Шульгин Эмпирическое исследование валютной политики ЦБ РФ на волне кризисного öèêëà..........................................18 РЕГИОНЫ И.А. Герасимова Пространственное распределение совокупного объема денежных доходов населения России: тенденции и факторы динамики (1995–2003) ............................................................................49 М.А. Исакин Модификацияметода k-ñðåäíèõ с неизвестным числом классов ...........................................................62 МИКРОЭКОНОМИКА М.Ю.Афанасьев Модель производственного потенциала с управляемыми факторами íåýôôåêòèâíîñòè......................................74 МАКРОЭКОНОМИКА Б.Е. Бродский О влиянии реального обменного курса рубля на российскую ýêîíîìèêó.....................................................90 Í.À. Âîë÷êîâà, Ñ.Í. Ëîáàíîâ, Í.À. Òóðäûåâà, Þ.Â. Õàëååâà, Ê.Â.Þäàåâà Микросимуляционный анализ последствий монетизации льгот в Ðîññèè...................................................105 CONTENT .........................................................................................................135 ABSTRACTS ......................................................................................................136 СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ ......................................................................................137 СОДЕРЖАНИЕЖУРНАЛА ЗА 2006 ГОД ....................................................................140 CONTENT OF 2006 ..............................................................................................142 ‚ Читайте в номере

Стр.1

В 2006 году журнал «Прикладная эконометрика» включен в список периодических изданий ВАК, рекомендованных для публикации результатов диссертационных исследований. Главный редактор Айвазян СергейАртемьевич—д.физ.-мат. н., профессор, заслуженный деятель науки России, зам. директора Центрального экономико-математического института РАН (ЦЭМИ РАН), зав. кафедрой эконометрики Московской финансово-промышленной академии (МФПА). Заместитель главного редактора Слуцкин Лев Наумович—Ph.D по математике, доцентМФПА. Члены редколлегии Бродский Б. Е.—д. физ.-мат. н., зав. Ситуационным центром ЦЭМИ РАН, профессор Государственного университета—Высшей школы экономики (ГУ-ВШЭ). Денисова И.А.—Ph. D по экономике, ведущий экономист Центра экономических и финансовых исследований и разработок (ЦЭФИР), научный сотрудник ЦЭМИ РАН. Елисеева И.И.—чл.-корр. РАН, зав. кафедрой статистики и эконометрики Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. Ершов Ý. Á.—ê. ý. í., ординарный профессор ÃÓ-ÂØÝ. Иванова Софья Сергеевна—к. э. н., главный специалист управления исследований и бизнес-аналитики банка «Русский Стандарт». Канторович Г. Г.—проректор ГУ-ВШЭ, профессор, зав. кафедрой математической экономики и эконометрики ГУ-ВШЭ. КарлевароФабрицио(Швейцария)—доктор наук, ординарный профессор, зав. кафедрой эконометрики Женевского университета. Макаров В. Л.—академик РАН, директор ЦЭМИ РАН, президент Российской экономической школы. Максимов А. Г.—к. физ.-мат. н., первый заместитель директора Нижегородского филиала ГУ-ВШЭ. Мхитарян В. С.—д. э. н., профессор, зав. кафедрой прикладной статистикиМФПА, директор Института статистики и эконометрики Московского государственного университета экономики, статистики и информатики. Рубин Þ.Á.—ä. ý. í., профессор, ректорМФПА. Рудзкис Римантас (Литва)—доктор наук, зав. отделом Института математики и информатики Литвы, профессор Каунасского университета. Суслов В. И.—чл.-корр. РАН, д. э. н., профессор, зам. директора Института экономики и организации промышленного производства СО РАН. ХаринЮ.С. (Республика Беларусь)—чл.-корр. Национальной академии наук Беларуси, д. физ.-мат. н., профессор Белорусского государственного университета, зав. кафедрой математического моделирования и анализа данных БГУ. Редакционная коллегия ‚

Стр.2

С.С. Иванова Равновесный курс доллараСШАк рублю В работе рассчитывается равновесный обменный курс рубля по отношению к доллару США, соответствующий полному расходованию экспортной выручки от продажи товаров и услуг на оплатуимпортаи внешнего долга. Более волатильные финансовые потоки—инвестиции и изменение золотовалютных резервов Центрального банка РФ—влияют на колебания этого значения. Равновесный курс должен учитываться при принятии инвестиционных решений. Для расчета используются регрессионные модели статей текущего счета платежного баланса по данным WEO (World Economic Outlook), IFS (International Financial Statistics), ФСГС РФ (Федеральная служба государственной статистики РФ), Центробанка РФ, МЭРТ РФ (Министерство экономического развития и торговли РФ). В алютный курс играет определяющую роль в денежно-кредитной политике. Он может являться целью, инструментом или просто индикатором в зависимости от выбранной модели политики. Учет тенденций динамики обменного курса национальный валюты играет важную роль в принятии решений относительно инвестиций в экономику. Для формирования представлений о возможных тенденциях динамики валютного курса широко используется понятие равновесного обменного курса. Существует несколько определений этого êóðñà. Ïåðâîå, рассмотренное в работе Алберолы [Alberola et al. (1999)], связано с общим макроэкономическим динамическим равновесием, т. е. стабильным значением курса в отсутствии макроэкономических шоков. Второе—с паритетом покупательной способности. В данной работе используется определение, связанное с уравновешенностью платежного баланса, аналогично подходу, представленному в работе С. Г. Щербакова [Щербаков (2003)]. Равновесный курс (эффективный/номинальный по отношению к доллару США) определяется таким образом, что величина номинального экспорта из России за квартал должна равняться сумме номинального импорта плюс оплата внешнего долга России. Расчет производится с предположением, что золотовалютные резервы не меняются. Статьи текущего счета платежного баланса, отражающиеимпортные и экспортные операции, моделируются в рамках регрессионного анализа. Данные для моделей взяты из различных официальных источников: WEO, IFS, ФСГС ÐÔ, ЦБ ÐÔ, ÌÝÐÒÐÔ. Все модели оценивались по квартальным äàííûì. Максимальный период оценки отдельных моделей — интервал с первого квартала 1999 года по четвертый 2005 ãîäà. Экспорт рассчитывается как вывоз товаров и услуг, а импорт—как ввоз товаров и услуг. Для расчета равновесного курса, выявляется зависимость импорта и экспорта от реального эффективного курса. Таким образом, общая схема расчета равновесного курса может быть представлена следующим уравнением: EXPG (REER) + EXPS (REER)=IM(REER) + IMS (REER) + DEBT, ‚ Банки 3

Стр.3