Финансы. (Финансовое право - см. 347.73)

Книга представляет собой описание логики, принципов и техники управления финансами коммерческой организации. Изложен авторский подход к структурированию и сущностному наполнению финансового менеджмента, дана характеристика его фундаментальных концепций. Подробно охарактеризованы эволюция финансового менеджмента, его взаимосвязь с неоклассической теорией финансов и бухгалтерским учетом, принципы и информационное обеспечение процесса принятия решений финансового характера, логика моделей и критериев оценки финансовых активов и инвестиционных проектов.

В учебном пособии представлены теоретические основы методологии анализа издержек и выгод, используемой в зарубежной практике при разработке финансовых моделей общественно значимых инвестиционных проектов, а также методические подходы, применяемые федеральными и региональными органами исполнительной власти Российской Федерации для оценки инвестиционных проектов, претендующих на оказание государственной поддержки. Раскрываются методы, позволяющие осуществлять моделирование перераспределительных, внешних и косвенных эффектов общественно значимых инвестиционных проектов. Приводятся конкретные примеры финансовых моделей для оценки общественной (экономической) эффективности инвестиционных проектов.

Подробно рассмотрен теоретико-методологический аспект интеллектуальной собственности субъектов предпринимательства. Предназначено для студентов, магистров, аспирантов экономических направлений и специальностей всех форм обучения.

В статье рассматривается процесс построения скоринговой модели на основе данных АО «ОТП-Банк» с помощью аналитической платформы Deductor. Приводятся примеры необходимости использования скоринговых моделей в различных сферах деятельности. Описываются назначение и этапы разработки скоринговой модели. Рассматриваются особенности аналитической платформы Deductor и основные обработчики, необходимые для построения скоринговой модели. Подробно рассматриваются принципы действия обработчика «Конечные классы». Формируются выводы об особенностях построения модели на используемой платформе.

Предмет. В последнее время наблюдается незначительный рост доли расходов консолидированного бюджета Российской Федерации на систему образования. При этом стоит отметить, что мы наблюдаем снижение этих расходов по отношению к ВВП страны. Указанная ситуация может быть связана с опережающим ростом реальных расходов государства по сравнению с темпами увеличения ВВП в сложившихся макроэкономических условиях. Предметом статьи является рассмотрение организационных аспектов внедрения внутреннего финансового контроля в деятельность высших учебных заведений Цели. Анализ введения внутреннего финансового контроля в образовательной сфере в целях повышения эффективности использования бюджетных средств, упорядочения полномочий государственных и муниципальных органов, а также совершенствования нормативно-правовой базы в этой области. Методология. В работе используется системный подход. Результаты. Осуществление внутреннего финансового контроля в государственных образовательных учреждениях может быть организовано путем создания соответствующих служб или при привлечении независимых аудиторов (специализированные организации) на договорной основе. В таком случае контрольные функции для целей самоконтроля могут распределяться между подразделениями учреждения и возлагаться на создаваемые внутренние комиссии. Проведение внутреннего финансового контроля и финансового аудита распорядителями бюджетных средств регламентируется федеральными правилами и нормами. Выводы. Формирование современной нормативной правовой базы по организации и осуществлению эффективного внутреннего финансового контроля даст возможность обеспечить безопасность, эффективность, законность финансовой деятельности государственных образовательных организаций.

Пособие составлено в соответствии с требованиями ФГОС ВПО и представляет курс лекций. В нем рассматривается процесс деятельности банка как элемента банковской системы, ключевые вопросы организации деятельности банков. Раскрыта сущность банков, банковской деятельности, структура банковской системы и роль коммерческих банков, банковские операции, процедура создания коммерческого банка, особенности организационной и управленческой структуры банков, взаимодействия с центральным банком и другими кредитными организациями, финансовые аспекты управления банковской деятельностью, основы анализа и планирования в банке, регулирования, надзора и контроля. Предназначено для студентов, обучающихся по программам для бакалавров по направлению 38.03.01 – Экономика

В статье рассмотрена одна из главных причин возникновения валютного риска, которая заключается в необоснованных изменениях обменных курсов. Осуществлено разделение валютного риска на операционный, трансляционный и экономический. Определены методы контроля возникновения рисков и уменьшения их влияния на конечный финансовый результат деятельности ТНК. Предложено определение категории «риск внутрикорпоративных расчетов» как вероятности возникновения убытков, связанных с потоками денежных средств в результате недостатков или ошибок во внутренних процессах. Осуществлена классификация источников риска внутрикорпоративных расчетов. Предложено комплексное использование методов аналогий, чувствительности, имитационного моделирования для количественного анализа риска убытков. Усовершенствована формула оценки будущей стоимости денег при внутрикорпоративных расчетах

В данной статье автором проводится ретроспективный анализ проблемы организации контроля за соответствием расходов лиц, замещающих государственные должности, и иных лиц их доходам. В результате анализа выявляются недостатки существовавших в России нормативно-правовых актов и вновь вводимого закона. Кроме того, осуществляется сравнительный анализ результатов применения законодательства по данному вопросу как в мировой, так и в отечественной практике. Такой всесторонний анализ позволяет автору внести некоторые рекомендации по совершенствованию механизма контроля за соответствием расходов лиц, замещающих государственные должности, и иных лиц их доходам

в статье исследованы общественно-политические и структурно-организационные предпосылки преподавания курса финансового права в системе высшего образования Российской империи в начале ХІХ в. Сделана попытка выявить особенности изложения данной учебной дисцип лины в отечественных университетах в указанный исторический период

роль прямого налогообложения коммерческих банков значительна, в связи с чем необходимо детальное исследование объектов прямого налогообложения.

В статье автором рассмотрено понятие «нерезидент» в целях налогового законодательства Финляндии, а также определены особенности налогообложения нерезидентов в этой стране

Рассмотрены проблемы оценки рисков, анализ стратегий развития в условиях кризиса, принятия решений для финансовых инвестиций в строительный проект, финансирование проекта, оценка эффективности девелоперского проекта. Проанализированы и рассмотрены инвестиционно-строительный комплекс, его основные характеристики, достоинства и недостатки эффективности реализации инвестиционно-строительных проектов, оценка, методы, принципы и технологии.

Изложены основные вопросы, связанные с проведением анализа и диагностики финансового состояния предприятия. Представлены сущность, цель, задачи, информационная база проведения финансового анализа. Рассмотрены методы, применяемые при проведении финансового анализа, различные подходы к формированию системы показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Представлены направления использования результатов анализа и диагностики в финансовом планировании и прогнозировании деятельности предприятия.

В настоящий момент налоговое консультирование для предприятий РФ является одним из способов повышения результатов ведения бизнеса при уменьшении налоговых издержек, что в итоге сказывается на совокупных поступлениях в бюджетную систему РФ, которая в свою очередь дает развитие другим немало важным сферам деятельности государства.

В статье автором рассмотрена структура налоговых доходов бюджетов различных уровней, предложены направления повышения эффективности налоговой политики, а также обозначены пути совершенствования механизма изъятия налоговых платежей

В статье автором рассмотрены оптимизационные мероприятия налогово-бюджетных процессов в регионе. В частности предложены направления оптимизации налога на имущество организаций, транспортного и земельного налогов и проведено прогнозирование поступлений по данным налогам с учетом оптимизации

Транспортный налог является основным источником финансирования дорожной отрасли, и от своевременности его поступления напрямую зависят сроки и качество исполнения строительных программ. В статье рассмотрены основные элементы данного налога.

Сельское хозяйство относится к числу отраслей, традиционно подверженных активному государственному вмешательству даже в условиях рынка. Это проявляется, в частности, в особых условиях налогообложения, налоговых льготах и преимуществах по отдельным видам налогов, применении специального режима налогообложения.

В статье рассматриваются понятие налогов, случаи наказания при уклонении от их уплаты, понятие и признаки налогового преступления, порядок наступления налоговой ответственности, методика расследования налоговых преступлений

Рассматривается объективно-исторический процесс становления и развития банковской системы России в широком смысле этого понятия, а именно: как совокупности банков, банковской инфраструктуры, банковского законодательства и банковского рынка.

Рассматриваются аспекты процессуальных налоговых правоотношений в контексте Налогового кодекса РФ и иных нормативно-правовых актов. Исследуется их возникновение, изменение и прекращение, а также характеристика и взаимосвязь с материальными нормами налогового права. С помощью таких правоотношений вся система процессуальных правовых средств оформляется в два блока мер поведения: процессуальные права и обязанности их участников.

Предмет. В условиях снижения деловой активности и возникновения сложностей с формированием доходной части бюджетов бюджетной системы Российской Федерации проблема оценки эффективности отдельных видов расходов бюджетов приобрела в последнее время еще большую актуальность. Цели и задачи. Анализ динамики расходов федерального бюджета на реализацию государственной программы «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности» и оценка эффективности ее реализации. Задачи исследования включают в себя изучение структуры рассматриваемой государственной программы, прогнозируемых результатов ее выполнения, а также планируемых объемов расходов на реализацию программных мероприятий и оценку их эффективности. Методология. С помощью математических методов проанализированы различные составляющие эффективности реализации государственной программы «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности», проведен расчет результативности, рентабельности и экономности расходов федерального бюджета на реализацию программы. Результаты. В процессе исследования были установлены основные проблемные моменты финансового обеспечения государственной программы, сформулированы пути их решения. Выводы и значимость. Сделан вывод о том, что в условиях сокращения бюджетных расходов на развитие промышленного комплекса Российской Федерации цели и задачи государственной программы «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности» могут остаться нереализованными, что приведет к сокращению как отдельных программных мероприятий, так и программы в целом и негативно скажется на эффективности расходов федерального бюджета.

Рассмотрены вопросы бухгалтерского учета неиспользованных кредитных линий, лимитов овердрафтов и договоров обеспечения кредитных обязательств в коммерческих банках. Проведен анализ действующей методики учета указанных операций и даны конкретные предложения по совершенствованию бухгалтерского учета неиспользованных лимитов кредитных линий, операций овердрафта и договоров обеспечения. Систематизированы бухгалтерские проводки по отражению операций неиспользованных кредитных линий, предложено учитывать внебалансовые операции овердрафта на отдельных счетах, рекомендовано вести детальный учет обеспечения по кредитам.

В статье говорится о необходимости совершенствования методического инструментария оценки вероятности кризиса экономического механизма функционирования организации потребительской кооперации, которая актуализировалась в связи с проявлениями негативных последствий глобального экономического кризиса.

Рассматриваются противоречия между основными направлениями развития бюджетной и налоговой политики и методами их реализации.

В условиях кризиса важно иметь достаточно инвестиционных ресурсов, чтобы начать развитие экономики. Автор статьи исследует капитал в условиях глобализации экономики и приходит к выводу, что спекулятивный капитал разрушает национальное хозяйство. Ограничивая спекуляции, государство направляет потоки капитала в долгосрочные инвестиции. Автор проводит экономико-исторический анализ, в результате которого делает вывод, что облагораживание структуры капитала является фактором развития экономики.

В книге рассматриваются как теоретические основы работы с облигациями в кредитных организациях, так и практические подходы к организации этого направления банковской деятельности. Активные и пассивные операции с облигациями анализируются во всех аспектах, включая юридическую составляющую, бухгалтерский учет, документооборот, управление рисками, налогообложение и др. Материал может быть использован при разработке внутрибанковских нормативных актов по операциям с облигациями, в том числе учетной политики для целей бухгалтерского учета и налогообложения.

Дается постатейный комментарий к Инструкции Центрального банка Российской Федерации от 14 сентября 2006 г. № 28-И.

Предмет. Наука является ключевым драйвером повышения конкурентоспособности страны. Поэтому обеспечение высокого качества результатов научных исследований и их ориентация на удовлетворение потребностей современного общества и наукоемкой и высокотехнологичной экономики стало одним из приоритетных направлений деятельности национальных правительств и наднациональных органов. Это вылилось в реформы в научном секторе, которые были направлены на повышение как качества результатов научных исследований, так и результативности и эффективности использования выделяемых средств. Цели и задачи. Проведен анализ зарубежного опыта, который представляет существенный интерес для России, поскольку возвращение российской науке лидирующих позиций является одной из ключевых задач государства. Новая роль науки в развитии экономики страны предопределила необходимость кардинального изменения системы государственного управления научными исследованиями и разработками, а также механизмов координации деятельности всех участников данного процесса. Методология. С помощью метода сравнительного анализа рассмотрена практика планирования и выделения государственных средств на науку в странах ОЭСР. Результаты. Сформулированы особенности планирования и выделения государственных средств на науку и некоторые рекомендации для России. Заинтересованность экономически развитых стран в повышении качества результатов в сфере научных исследований и повышении эффективности бюджетных расходов в сфере науки нашло выражение во внедрении конкурсных механизмов распределения бюджетных ресурсов и расширении использования принципов бюджетирования, ориентированного на результаты, внедрении рыночных механизмов в сферу науки. Основными механизмами повышения качества результатов научных исследований и разработок и эффективности научных учреждений должны стать увязка бюджетного финансирования с результатами деятельности учреждений, конкуренция за бюджетные ресурсы, установление норм и оценка качества результатов. Подобный подход будет способствовать повышению качества результатов российских исследований. Выводы. Проведенный анализ вносит вклад в развитие методологии управления государственными финансами в сфере научных исследований и разработок и повышение эффективности этого управления.

Предмет и тема. В условиях становления модели мегарегулирования финансового рынка в нашей стране очевидна необходимость изучения накопленного развитыми странами передового опыта финансового надзора, формировавшегося столетиями параллельно с развитием финансовых институтов и рынков. За основу исследования взят опыт финансовых регуляторов Австралии, Канады, Соединенного Королевства и Швейцарии. Цели. Целью исследования является систематизация направлений, методов и инструментов финансового надзора на основе обобщения современных зарубежных подходов к надзору за финансовыми институтами – банками и страховыми компаниями. Методология. За счет применения методов сравнительного анализа, а также системного подхода изучены ключевые этапы деятельности органов финансового надзора ряда развитых государств, в том числе планирование надзорной деятельности, надзорная деятельность в сочетании с превентивным (проактивным) вмешательством, административное воздействие на финансовые институты (меры принуждения). Результаты. Сформирована комбинированная модель финансового надзора, учитывающая ключевые новации посткризисного периода. Модель построена на непрерывных бизнес-процессах надзорной деятельности. Она представляет собой систему раннего предупреждения, основанную на постоянном мониторинге рисков финансовых институтов и принятии превентивных мер. Выводы и значимость. Предложенная модель финансового надзора представляет собой идеальную модель. Тем не менее она реально существует и успешно внедрена в зарубежную практику. Современная надзорная деятельность должна базироваться на сочетании планирования, пруденциального надзора, надзора за поведением и проактивного вмешательства в деятельность финансовых институтов. Результаты исследования могут быть рекомендованы к использованию мегарегулятором финансового рынка России, а также банковским, страховым и научным сообществом.

Последствия мирового финансового кризиса 2008 г., экономические санкции в отношении отдельных секторов российской экономики (а по существу – в отношении некоторых субъектов Федерации) делают совершенно очевидной актуальность проблемы результативного (программного) бюджетного планирования в целях выполнения государством и регионами России своих социальных обязательств перед населением. Программный бюджет должен способствовать более эффективному использованию ограниченных государственных материальных и денежных ресурсов. Бюджетные расходы страны, нормативно оформленные в виде «государственных программ», должны в итоге выражаться в увеличении темпов роста экономики, т.е. в повышении уровня жизни граждан Российской Федерации.

Цели и задачи. Цель исследования – оценка эффективности осуществленных сделок слияния и поглощения в российском банковском секторе в период 2006–2014 гг. и выявление факторов, на них влияющих. В рамках достижения данной цели в исследовании были поставлены следующие гипотезы. Гипотеза 1: в ходе совершения сделок слияний и поглощений компания-покупатель достигает положительной накопленной избыточной доходности на краткосрочном «окне» наблюдения. Гипотеза 2: характеристики сделки (размер приобретаемой доли, страна, диверсификация) по-разному влияют на значение накопленной избыточной доходности компании-покупателя в зависимости от периода, в котором была совершена сделка (до, во время, после кризиса). Методология. Систематизированы и описаны основные подходы к оценке эффективности слияний и поглощений, особое внимание уделяется методу накопленной избыточной доходности. В качестве методологии исследования применялся метод накопленной избыточной доходности, который базируется на предположении о том, что рыночные котировки учитывают все происходящие с компанией события. Рассчитав доходность по акциям компании и сравнив ее с нормальной на тот момент доходностью, можно определить, эффективна сделка для акционеров или нет. В работе показатель нормальной доходности рассчитывался по индексу ММВБ, избыточная доходность рассчитывалась для трех периодов: (–7;+7), (–4;+4), (–1;+1), где 0 – дата официального анонсирования сделки. Эмпирическая база включает в себя 166 сделок слияния и поглощения в российском банковском секторе в период 2006–2014 гг. Результаты. На основе статистического анализа первая гипотеза была подтверждена. На минимальном «окне» наблюдения (–1;+1) отрицательное значение избыточной накопленной доходности встречается реже, чем на более длинных «окнах» (–7;+7) и (–4;+4). Вторая гипотеза также была подтверждена. До кризиса и в течение него сделки диверсификации приносили положительную избыточную доходность на «окне» наблюдения (–7;+7). До кризиса на накопленную избыточную доходность на «окне» наблюдения (–4;+4) положительно влияли сделки, осуществленные внутри банковского сектора. В период кризиса такой же эффект оказывали сделки диверсификации. Было доказано, что в сделках диверсификации положительная накопленная избыточная доходность достигается реже, чем при сделках концентрации капитала в одной отрасли.

В статье рассматривается проблема своевременного выявления и эффективного управления просроченной задолженностью в кредитном портфеле коммерческого банка. Этот показатель является ключевым индикатором, характеризующим качество ссудной задолженности и устойчивость банка к негативным воздействиям макроэкономических факторов. По результатам монографического исследования положений нормативно-правовых актов, публикаций в периодических изданиях, актуальных интернет-ресурсов разграничиваются понятия "просроченная задолженность" и "проблемная ссудная задолженность", которые часто подменяют друг друга и используются как тождественные. Разъясняются моменты начала и окончания отражения задолженности в качестве просроченной, определяющие подход к анализу и трактовке отчетных данных банка, включающих показатели просрочки. Определяются внешние и внутренние причины возникновения просроченной задолженности, и устанавливаются соответствующие этим причинам виды просрочки.

Настоящая брошюра посвящена именно оценке стоимости клиентеллы. Авторами предложен новый метод оценки этого актива. На основе данных, полученных с использованием этого метода, исследуется зависимость стоимости клиентеллы от различных факторов, в частности от характеристик клиентской базы компании. На примере реального предприятия показано, как может быть произведена оценка стоимости клиентеллы в случае, если доступная информация о нем является неполной

Российские банки и другие финансовые институты с государственным участием столкнулись с международными санкциями, ограничивающими доступ к традиционным источникам зарубежного капитала. Переориентация на другие международные источники финансирования выявила иную проблему — потребовалась стоимостная оценка банка для иностранного инвестора с учетом действия санкций. При этом методы оценки банка в российской науке разработаны слабо. Эти проблемы рассматриваются в статье на практическом примере российского банка с государственным участием.

В статье отмечается, что исламские финансы – значимый феномен современного финансового мира. Исламская финансовая система демонстрирует стремительное развитие. Однако большинство исследований по соответствующей тематике посвящено исламским финансовым посредникам, рынкам и инструментам, тогда как роль публичных финансов зачастую недооценивается.

Налоговое законодательство России затрагивает интересы большинства граждан страны и определяет возможности пополнения бюджетов, что обусловливает повышенные требования к качеству законодательных и нормативных документов, необходимость их соответствия принципам налогообложения, важнейшим из которых является принцип справедливости и равенства. Предметом статьи является законодательство по налогу на доходы физических лиц с позиции его соответствия принципу справедливости взимания налога.

Рассмотрены основы организации и методика проведения выездных и камеральных налоговых проверок юридических и физических лиц. Содержание пособия базируется на нормах действующего законодательства с учетом изменений на 1 марта 2015 г.

Рассмотрены теоретические основы налогового планирования. Изложенный материал подкреплен вопросами и заданиями для контроля за усвоением материала, итоговыми тестовыми заданиями и приложениями. В пособии учтены изменения действующего налогового законодательства по состоянию на 1 сентября 2014 г.

Рассмотрены как теоретические, так и практические аспекты деятельности на рынке ценных бумаг профессиональных участников, эмитентов и инвесторов. Приведены нормативные правовые акты, регламентирующие данную сферу, их основные положения, раскрывающие специфику осуществления операции в рассматриваемом сегменте. Раскрытию и усвоению практических навыков способствуют формулы для вычислений, их расшифровка, а также примеры их использования. Рассмотрены реальные ситуации, возникающие в процессе выпуска, обращения и погашения акций, облигаций, векселей, инвестиционных паев и других финансовых активов.

В настоящее время одним из приоритетных направлений экономической политики государства является ориентация на инновационный путь развития. Роль государства заключается в создании механизмов и конкретных мер, обеспечивающих формирование национальной инновационной системы России и развития инновационного предпринимательства. Предметом работы является изучение действующего механизма налогового стимулирования инновационно активных предприятий в России с учетом их особенностей.

В статье рассматриваются показатели оценки эффективности денежно-кредитной системы Российской Федерации, на которые активное воздействие оказывают изменения денежных доходов населения, величина кредитов Банка России коммерческим банкам, изменение уровня цен на товары и услуги, структура привлеченных ресурсов, состояние системы безналичных расчетов, объемы межбанковских кредитов.

Цель статьи - предложить критерии и показатели, характеризующие эффективность внешнего финансового контроля, и сформировать методику его оценки.

Постоянные изменения в мировом политическом и экономическом пространстве, потребность ими управлять и контролировать последствия, подчинять определенным моделям и закономерностям актуализируют вопрос изучения и разработки методологических подходов к комплексной оценке стран, их политического, социального и экономического положения на мировой арене, определения стабильности и эффективности государственной политики.

В статье отмечается, что происходящие трансформационные изменения в развитии финансовой системы страны в настоящее время рассматриваются как объективные явления, ограничивающие возможность функционирования рынка финансовых услуг на полноценном уровне. С помощью метода сравнительного анализа проведено исследование наиболее совершенных методологий отечественной и зарубежной практики по идентификации и оценке нематериальных ресурсов населения в качестве дополнительного источника роста ресурсного потенциала коммерческого банка.

Освещаются процессы использования организованными преступными группами таких качественно новых явлений, как электронные финансовые технологии, анализируется деятельность виртуальных банков как основа системы криминального бизнеса, занимающегося отмыванием денег и уклонением от уплаты налогов. Рассматриваются модели и методы криминальной организации преступных групп, действующих в мировой экономике, а также инфраструктура криминального электронного бизнеса. Изложены основные направления совершенствования методов борьбы с преступлениями в сфере экономики.

Цель данной статьи – оценка состояния валютного курса рубля, выявление факторов, влияющих на валютный курс российского рубля в современных условиях (экономические санкции, цена на нефть, инфляция, платежный баланс). В работе выделены и обсуждаются экономические и политические факторы, формирующие валютный курс. Рассмотрена динамика валютного курса российского рубля и американского доллара в декабре 2014 г. и в январе 2015 г., поскольку в это время были наиболее значимые их изменения и Банк России активно проводил валютные интервенции. Одним из значимых факторов, влияющих на состояние курса национальной валюты, является инфляция. В статье рассматриваются исторические и актуальные особенности проявления инфляции в России. Авторы поэтапно рассматривают развитие инфляционного процесса в России, основные причины инфляции: либерализация цен, структурная перестройка экономики, снижение цен на нефть и др. Сделаны выводы и рекомендации.

В статье рассматривается система финансово-экономических отношений, складывающаяся в процессе осуществления международной торговли и международных расчетных отношений на основе использования российских рублей и валют внешнеторговых партнеров России.

В связи с кризисными явлениями в экономике России в целом и в банковской сфере, в частности, большую актуальность приобретает принятие неотложных мер по сохранению стабильности и устойчивости коммерческих банков как элементов банковской системы.

В статье отмечается, что конфликт между категориями "социальная справедливость" и "экономическая эффективность" характеризует современные индустриальные и постиндустриальные государства. Представлены индикаторы, иллюстрирующие приоритет социальной направленности развития экономических систем над их эффективностью. К таким индикаторам относятся объемы и механизмы перераспределения доходов экономических агентов. Подчеркивается, что российская система перераспределения ресурсов в общественном секторе экономики РФ представляет собой структуру, определяющуюся различными подходами к справедливости (утилитаристским, эгалитарным и роулзианским).