ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ФИНАНСОВЫЕ
РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ
«Рекомендовано УМО РАЕ по классическому университетскому
и техническому образованию в качестве учебника
для студентов высших учебных заведений, обучающихся
по направлению подготовки 38.03.01 – «Экономика»
Москва
«Колос-с»
2018
Стр.1
УДК 336/76(075.8)
ББК 65.262.2я73
Ф591
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и страхового дела
О. Н. Углицких;
Авторский коллектив:
управляющий дополнительным офисом «Ставропольский»
ООО «Компания «БКС» С. В. Григорьев;
доктор экономических наук, профессор кафедры финансов,
кредита и страхового дела Л. В. Агаркова;
доктор экономических наук, профессор кафедры финансов,
кредита и страхового дела Б. А. Доронин;
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов,
кредита и страхового дела И. И. Глотова;
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов,
кредита и страхового дела Е. П. Томилина;
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов,
кредита и страхового дела Ю. Е. Клишина;
ассистент кафедры финансов, кредита и страхового дела А. А. Смагин
ассистент кафедры финансов, кредита и страхового дела
А. М. Абрекова
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов,
кредита и страхового дела И. М. Подколзина;
Рецензенты:
доктор экономических наук, профессор кафедры экономики и финансов общественного
сектора ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства и государственной
службы при Президенте РФ» (РАНХиГС) М. П. Владимирова;
Отделения по Ставропольскому краю Южного главного управления Центрального банка
Российской Федерации А. А. Гладилин
кандидат экономических наук, доцент, главный экономист экономического отдела
Финансовые рынки и институты : учебник / О. Н. Углицких,
Ф591
С. В. Григорьев, Л. В. Агаркова и др. – Москва : ИКЦ «Колос-с», 2018. –
364 с.
ISBN 978-5-00129-034-6
Подготовлен на основе комплексного изучения финансового рынка,
раскрывающего его сегменты и взаимосвязь и взаимодействие между его
участниками. В содержании раскрыта взаимосвязь профессиональных участников
рынка с эмитентами, инвесторами и другими участниками рынка при
совершении различных операций с финансовыми активами. Определена роль
финансовых институтов и фондов коллективного инвестирования на финансовом
рынке. Отражены вопросы секьюритизации и глобализации финансовых
рынков, причины организации мировых финансовых рынков и международных
финансово-кредитных институтов. По каждому разделу представлено
содержание основных вопросов, изложенных тем, предложены контрольные
вопросы и задания, обеспечивающие студентам возможность проведения
самоконтроля по каждому разделу.
Соответствует действующему Федеральному государственному образовательному
стандарту высшего образования и предназначен для студентов
экономических специальностей, обучающихся по программе бакалавриата.
УДК 336/76(075.8)
ББК 65.262.2я73
ISBN 978-5-00129-034-6
© Авторский коллектив, 2018
© ИКЦ «Колос-с», 2018
Стр.2
ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие
Глава 1. Финансовый рынок и его структура
1.1. Основные понятия и функции финансового рынка
1.2. Сегменты и виды финансового рынка
1.3. Риск и доходность на финансовом рынке
1.4. Место фондового рынка на финансовом рынке
Вопросы и задания для самоконтроля
Глава 2. Фондовый рынок
3.1. Рынок ценных бумаг и его функции
3.2. Виды классических ценных бумаг
3.3. Производные финансовые инструменты
3.4. Участники фондового рынка
Вопросы и задания для самоконтроля
5
7
7
Глава 3. Кредитный рынок и его сегменты
14
22
38
43
45
45
63
78
88
97
99
3.1. Кредитный рынок, его основные характеристики
и классификация
3.2. Банковский кредитный рынок:
его сегменты, участники, кредитные продукты
и кредитные технологии
3.3. Рынок ипотечного кредитования
3.4. Рынок микрофинансирования
Вопросы и задания для самоконтроля
Глава 4. Валютный рынок
4.1. Понятие валютного рынка и его структура
4.2. Участники валютного рынка и их операции
4.3. Валютные операции
на национальном валютном рынке
4.4. Основные финансовые инструменты валютного
рынка и стратегии участников рынка
Вопросы и задания для самоконтроля
Глава 5. Рынок страховых услуг
5.3. Страховые продукты и технологии работы
страховых компаний
5.4. Государственное регулирование
страховой деятельности в РФ
Вопросы и задания для самоконтроля
Глава 6. Рынок драгоценных металлов
6.1. Сущность рынка драгоценных металлов
(драгоценных камней)
6.2. Участники рынка драгоценных металлов
3
99
110
129
143
154
155
155
160
169
173
5.1. Рынок страховых услуг, его структура и функции
5.2. Участники страхового рынка
179
181
181
188
195
202
208
209
209
213
Стр.3
6.3. Операции банков с драгоценными металлами
и технологии их проведения
6.4. Золотодобывающая отрасль России
Вопросы и задания для самоконтроля
Глава 7. Финансовые институты
и фонды коллективного инвестирования
7.1. Финансовые институты: виды и роль
на финансовом рынке
7.2. Основные виды конкурирующих
организационных форм инвестирования
7.3. Доверительное управление.
Индивидуальное и коллективное инвестирование
7.4. Пенсионная система РФ
(содержания пенсионной реформы и схемы
деятельности негосударственных пенсионных фондов)
Вопросы и задания для самоконтроля
Глава 8. Секьюритизация и глобализация
финансовых рынков
8.1. Основные этапы развития процессов
глобализации финансовых рынков
8.2. Различия секьюритизации финансовых рынков
и финансовых активов
8.3. Причины развития процессов секьюритизации
финансовых рынков
Глава 9. Мировые финансовые рынки
и международные финансово-кредитные
институты
9.1. Структура и функции
мирового финансового рынка
9.2. Институциональная структура
международного финансового рынка
9.3. Оффшорные финансовые центры, их виды
и основные типы
9.4. Место и роль России на международном
финансовом рынке
Вопросы и задания для самоконтроля
Глоссарий
Библиографический список
Приложение
4
8.4. Механизм секьюритизации финансовых активов
Вопросы и задания для самоконтроля
219
227
231
233
234
245
254
268
283
285
285
289
306
310
319
320
320
324
326
329
342
343
357
363
Стр.4