Опасные игры с деривативами: Полувековая история провалов от Citibank до Barings, Societe Generale и AIG (2025,00 руб.)

Стр.5

Стр.6

УДК 336.76 ББК 65.262.6 Ж22 Редактор В. Ионов Жак Л. Ж22 Опасные игры с деривативами: Полувековая история провалов от Citibank до Barings, Socie´te´ Ge´ne´rale и AIG / Лоран Жак ; Пер. с англ. — М.: Альпина Паблишер, 2017. — 338 с. — (Серия «Сколково»). ISBN 978-5-9614-6539-6 Книга развенчивает мистическую сложность деривативов и предлагает читателю «гранд-тур» по миру финансового инжиниринга и производных инструментов. Но эта книга — не очередной учебник по производным финансовым инструментам. Речь в ней идет о крушениях компаний финансового и нефинансового сектора, она показывает, как непрофессиональные действия и злоупотребления с деривативами приводят к краху. Каждая глава посвящена одному крупному инциденту. Вначале приводится описание событий, а затем — анализ финансовых схем, лежащих в их основе. Книга адресована финансовым менеджерам, банкирам, трейдерам, аудиторам, представителям регулирующих органов, студентам соответствующих специальностей и тем, кого интересуют громкие дела, связанные с деривативами. УДК 336.76 ББК 65.262.6 Все права защищены. Никакая часть этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, а также запись в память ЭВМ для частного или публичного использования, без письменного разрешения владельца авторских прав. По вопросу организации доступа к электронной библиотеке издательства обращайтесь по адресу mylib@alpina.ru ISBN 978-5-9614-6539-6 (Альпина Паблишер) ISBN 978-981-283-770-7 (англ.) © World Scientific Publishing Co. Pte. Ltd., 2010 © Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Паблишер», 2017 Russian translation arranged with World Scientific Publishing Co. Pte. Ltd., Singapore.

Стр.5

СОДЕРЖАНИЕ Предисловие .............................................................................................................................................7 Благодарности .....................................................................................................................................9 Глава 1. Деривативы и богатство народов ...................................................11 Часть I ФОРВАРДЫ ...............................................................................................................................................................................23 Глава 2. Showa Shell Sekiyu K. K. .................................................................................25 Глава 3. Валютные игры в Citibank .........................................................................39 Глава 4. Bank Negara, Малайзия .................................................................................53 Часть II ФЬЮЧЕРСЫ ..............................................................................................................................................................................59 Глава 5. Amaranth Advisors LLC .....................................................................................61 Глава 6. Metallgesellschaft ....................................................................................................87 Глава 7. Sumitomo ......................................................................................................................113 Часть III ОПЦИОНЫ ..............................................................................................................................................................................119 Глава 8. Allied Lyons .................................................................................................................121 Глава 9. Allied Irish Banks ..................................................................................................143 Глава 10. Barings .........................................................................................................................161 Глава 11. Socie´te´ Ge´ne´rale ..............................................................................................199 Часть IV СВОПЫ .........................................................................................................................................................................................219 Глава 12. Procter & Gamble .............................................................................................221 Глава 13. Gibson Greeting Cards ...............................................................................239 Глава 14. Округ Ориндж.....................................................................................................243 Глава 15. Long-Term Capital Management .....................................................271 Глава 16. AIG .....................................................................................................................................303 Глава 17. От теории к практике: полученные уроки .....................311 Об авторе ............................................................................................................................................329 Алфавитный указатель ...................................................................................................331 5

Стр.6