Подписные индексы – 38683, Р8683 УДК 336.7 ББК 65.26 Antonov Ilya Nikolaevich, undergraduate of the department of the world economy and finances of Astrakhan state university, Astrakhan, e-mail: antonovilya1994@gmail.com Антонов Илья Николаевич, магистрант кафедры мировой экономики и финансов Астраханского государственного университета, г. Астрахань, e-mail: antonovilya1994@gmail.com ПРОГНОЗИРОВАНИЕ КУРСОВ ВАЛЮТ НА ОСНОВЕ КОПУЛЯРНЫХ МОДЕЛЕЙ FORECASTING CURRENCY RATE BY COPULA-MODELS При прогнозировании значений курсов иностранных валют часто используются показатели линейной зависимости, однако такие методы часто оказываются неэффективны. <...> В данной статье прогноз иностранных валют (доллара США, евро, фунта стерлингов, канадского доллара, австралийского доллара) строится на основе архимедовых копулярных моделей. <...> Были описаны, а затем сформированы копулы Гамбела–Хаугарда, Клейтона и Франка, которые оценивались методом максимального правдоподобия и байесовским методом с использованием алгоритма Метрополиса–Гастингса. <...> Выбор модели и оцененных параметров осуществлялся при помощи теста Колмогорова–Смирнова, по результатам которого наилучшей моделью оказалась копула Клейтона, оцененная методом максимального правдоподобия. <...> С ее помощью наилучший прогноз был получен для канадского доллара. <...> Copulas Clayton, Frank and GumbelHougaard were built and estimated by maximum likelihood and Bayesian method with Metropolis-Hastings. <...> As the result the best model has been Clayton copula estimated by maximum likelihood. <...> Ключевые слова: архимедовы копулы, байесовские оценки, валютный риск, валюты, копула Клейтона, копула Франка, копула Гамбела–Хаугарда, метод максимального правдоподобия, многомерные копулы, прогноз. <...> Keywords: Archimedean copulas, Bayesian estimation, currency risk, currency, Clayton copula, Frank copula, Gumbel-Hougaard copula, maximum likelihood, multidimensional copula, forecast. <...> Решением описанных проблем могут стать копулярные модели, которые нашли широкое применение при решении таких прикладных задачах, как оценка справедливой стоимости производных финансовых инструментов, выбор оптимальной структуры, оптимизация и последующая оценка рисков инвестиционного портфеля <...>