4 DOI 10.18522/0321-3005-2016-4-17-20 РАСЧЁТ ИНТЕРВАЛА СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН ДЛЯ БИНАРНОЙ МОДЕЛИ (B,S)-РЫНКА С ВОЛАТИЛЬНОСТЬЮ, ЯВЛЯЮЩЕЙСЯ МАРКОВСКОЙ ЦЕПЬЮ* ©2016 г. Н.В. Данилова THE CALCULATION OF THE INTERVAL OF THE FAIR PRICES FOR THE BINARY (B,S)-MARKET MODEL WITH VOLATILITY, WHICH IS MARKOV CHAIN N.V. <...> Мильчакова, 8а, г. Ростов н/Д, 344090, e-mail: danilova198686@mail.ru Natalia V. Danilova – Candidate of Physics and Mathematics, Associate Professor, Department of High Mathematics and Operations Research, Vorovich Institute of Mathematics, Mechanics and Computer Sciences, Southern Federal University, Milchakov St., 8a, Rostov-on-Don, 344090, Russia, e-mail: danilova198686@mail.ru. <...> Рассматривается случайный процесс, один из параметров которого является марковской цепью с заданной матрицей переходных вероятностей и неопределённым начальным распределением, а другой − радемахеровской случайной величиной. <...> Приводится задача вычисления минимального и максимального значений математического ожидания некоторой функции от этого процесса, обладающей определёнными свойствами, по начальному распределению. <...> The stochastic process which is based on the Markov chain and the random walk is considered in the paper. <...> The Markov chain has the given matrix of transitive probabilities and the unknown vector of initial distribution. <...> The problem of calculation of minimal and maximal values of the given function of this process is considered. <...> The interval of the fair prices, which suit both the seller and the buyer of the European call option, is calculated. <...> Мертона [2] внесли значительный вклад в теорию оценивания опционов. <...> Многочисленные статистические наблюдения показали, что модели Блэка, Шоулза и Мертона недостаточно хорошо отражают рыночные цены, так как рыночная волатильность в них не является константой. <...> В настоящее время основное внимание исследователей в области финансовой математики сфокусировано на моделях стохастической волатильности, в которых волатильность является случайным процессом. <...> Другие модели со стохастической <...>