Агеев Владимир Игоревич аспирант кафедры финансов и кредита, магистр экономики, Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова vova.ageev@gmail.com Чернышов Павел Витальевич аспирант кафедры финансов и кредита, магистр экономики, Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова p-chernyshov@yandex.ru эволюция подходов к управлению кредитными рисками в коммерческих банках Аннотация Количественное измерение рисков является важной составляющей процесса управления рисками в коммерческом банке. <...> Новым подходом к оценке кредитных рисков является использование кредитных деривативов, в том числе кредитных дефолтных свопов (Credit Default Swap – CDS). <...> Настоящая статья посвящена анализу развития риск-менеджмента в коммерческих банках. <...> Производится анализ подходов управления кредитными рисками, выявляются основные этапы и критерии их развития. <...> Ключевые слова: риск-менеджмент, модели оценки кредитного риска, дефолт, производный финансовый инструмент, кредитный дефолтный своп К редитный риск – это риск того, что эмитент долговых ценных бумаг или заемщик могут оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства, или что выплаты не будут совершены в соответствии с условиями соглашения. <...> Аналогичным понятию кредитного риска является также понятие риска дефолта – эмитент долгового обязательства может оказаться не в состоянии производить своевременные выплаты по процентной или основной части долга. <...> Контрагентный риск… Всегда есть вероятность, что заемщик откажется от исполнения своих обязательств по той или иной причине, что в результате приведет к реализации риска для кредитора. <...> Хотя с теоретической точки зрения, кредитный риск – это как отрицательное, так и полофинансы 59 …в период после кризиса снижение открытых позиций на внебиржевом сегменте рынка деривативов происходило более медленными темпами, чем на биржевом рынке жительное изменение рыночной стоимости актива, как правило <...>