Финансовое моделирование проектов: теория и практика (316,00 руб.)

Стр.3

Стр.4

Стр.5

УДК 336.6:330.322(075.8) ББК 35.05.+65.263я73 М33 Печатается по решению кафедры бухгалтерского учета и аудита, экономического факультета Южного федерального университета (протокол № 7 от 18 мая 2022 г.) Рецензенты: профессор кафедры информационной экономики Южного федерального университета, доктор экономических наук А. Ю. Никитаева; профессор департамента экономической безопасности и управления рисками Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, доктор экономических наук Н. В. Капустина М33 Финансовое моделирование проектов: теория и практика: учебное у пособие / Т. В. Матыцына, Т. Г. Погорелова; Южный федеральный Матыцына Т. В. фниверситет. — Ростов-на- Дону; Таганрог: Издательство Южного едерального университета, 2022. — 211 с. ISBN 978-5-9275-4296-3 Учебное пособие предназначено для студентов бакалавриата (магистратуры), обучающихся по направлению: Экономика (38.03.01 Экономика); Экономика (38.04.01 Экономика, управление и право); Экономика (38.04.01 Бухгалтерский учет и правовое обеспечение бизнеса) и др. Пособие включает в себя как теоретическую, так и практическую часть. В теоретической части рассматриваются не только базовые понятия моделирования, финансовой модели, общие требования и принципы построения финансовой модели, но и модели, предназначенные для разных целей: модель для взаимодействия с банком и для оценки бизнеса. В практической части, используя исходную информацию обучающиеся получают навыки построения финансовой модели инвестиционного проекта в программе «Альт- Инвест», которая позволяет рассчитать показатели эффективности инвестиционных проектов для разных участников, подобрать параметры финансирования, провести анализ рисков и построить сценарный анализа. УДК 336.6:330.322(075.8) ББК 35.05.+65.263я73 ISBN 978-5-9275-4296-3 © Южный федеральный университет, 2022 © Матыцына Т. В., Погорелова Т. Г., 2022 © Оформление. Макет. Издательство Южного федерального университета, 2022

Стр.3

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ Раздел 1. МЕТОДИКА ПОСТРОЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ, БАЗОВЫЕ КАТЕГОРИИ Глава 1. Современный подход к созданию финансовой модели: понятие, назначение и стандарты 1.1. Понятие моделирование, модель, финансовая модель и финансовое моделирование 1.2. Назначение финансовой модели проекта 1.3. Нормативные документы, требования и рекомендациии предъявляемые к финансовой модели на российском рынке 1.4. Международные стандарты финансового моделирования Контрольные вопросы и тесты для самопроверки Задания для самоконтроля Глава 2. Структура финансовой модели: общие требования и отличия 2.1. Основные компоненты качественной финансовой модели 2.2. Техническая понятность финансовой модели 2.3. Параметры модели 2.4. Состав модели в зависимости от цели 2.5. Отчеты, формируемые в финансовой модели Контрольные вопросы и тесты для самопроверки Задания для самоконтроля Глава 3. Модель для взаимодействия с банком и для оценки бизнеса 3.1. Модель для взаимодействия с банком 3.2. Основные собенности построения финансовой модели для банков 3.3. Модель оценки бизнеса 3.4. Типы данных в финансовой модели, которые находятся под ответственность менеджмента и аналитика Контрольные вопросы и тесты для самопроверки Задания для самоконтроля 5 7 7 7 16 46 53 82 86 88 88 90 94 96 100 106 109 112 112 119 124 132 135 138 3

Стр.4

РАЗДЕЛ 2. ПОСТРОЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА СОЗДАНИЕ МОДЕЛИ ПРОЕКТА Лист — ПАРАМЕТРЫ 2.1. Настройка вида таблиц 2.2. Дата начала и длительность 2.3. Валюты, курсы, инфляция 2.4. Параметры налогов 2.5. Ставки дисконтирования Лист — ПРОЕКТ 2.6. Продажи 2.7. Сырье и материальные затраты 2.8. Персонал 2.9. Операционные расходы 2.10. Оборотный капитал 2.11. Инвестиции в основные средства 2.12. Собственный капитал 2.13. Полученные кредиты и займы Лист — Результаты 2.14. Показатели долга 2.15. Эффективность для проекта (FCFF) 2.16. Эффективность для акционеров (FCFE) 2.17. Эффективность для банка (CFADS) Лист — ГРАФИКИ 2.18. График: Продажи 2.19. График: EBITDA 2.20. График: Инвестиционные денежные потоки 2.21. График: Денежные средства на конец периода 2.22. График: Задолженность по кредитам 2.23. График окупаемости (FCFF) 2.24. График окупаемости (FCFE) 2.25. График окупаемости (CFADS) Вопросы для заключения по проекту Библиография 4 140 146 146 146 148 149 152 154 156 156 165 173 176 182 183 190 192 196 196 197 197 198 199 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208

Стр.5