УДК 347
ББК 67.404
М74
Электронные версии книг
на сайте www.prospekt.org
Автор:
Мозолин В. П. (24 ноября 1924 – 15 февраля 2015), доктор юридических наук, профессор,
советский и российский правовед.
Составители сборника:
кандидат юридических наук, доцент Д. А. Белова, кандидат юридических наук, доцент
А. Н. Беседин, кандидат юридических наук, доцент Е. А. Моргунова.
Автор предисловия на русском и английском языках и оглавления на английском языке:
доктор юридических наук, заслуженный профессор права имени Джона Эдварда Фоулера
школы права Дикинсон Университета штата Пенсильвания У. Э. Батлер.
М74
Мозолин В. П.
Избранные труды / сост. Д. А. Белова, А. Н. Беседин, Е. А. Моргунова. —
Москва : Проспект, 2021. — 376 с.
Настоящий сборник избранных трудов профессора В. П. Мозолина подготовлен в знак
памяти выдающегося ученого, учителя, руководителя. Виктор Павлович Мозолин с 2000 по
2012 г. руководил кафедрой гражданского и семейного права Московского государственного
юридического университета имени О. Е. Кутафина (МГЮА). В книге представлены блестящая
работа профессора, образец компаративистского исследования, которая легла в основу
его докторской диссертации, – «Корпорации, монополии и право в США», и две статьи,
которыми по праву гордился Виктор Павлович: «Роль гражданского законодательства в регулировании
комплексных имущественных отношений» и «О макро- и микроправовом регулировании
комплексных имущественных отношений в сфере экономики». Основной работой
в данном сборнике является монография «Корпорации, монополии и право в США»,
которая была издана в 1966 г. и, к сожалению, больше в России не публиковалась. В ней на
высочайшем уровне проанализированы основные положения американского корпоративного
права: автономная правосубъектность, защита корпоративной идентичности в американском
суде, корпоративные формы договорного права и другие важные вопросы.
Сборник будет полезен студентам, аспирантам, преподавателям, ученым и всем, кто интересуется
гражданским правом.
ISBN 978-5-392-34225-9
Составители искренне благодарят уважаемого заслуженного профессора права
У. Э. Батлера за оказанную помощь при составлении сборника
избранных трудов В. П. Мозолина.
В подготовке сборника принимала участие аспирант кафедры гражданского
права МГЮА А. В. Филиппович.
Мозолин Виктор Павлович
ИЗБРАННЫЕ ТРУДЫ
Научное издание
Печать цифровая. Печ. л. 23,5. Тираж 1000 (1-й завод 100) экз. Заказ №
ООО «Проспект»
Подписано в печать 11.02.2021. Формат 60×90 1
111020, г. Москва, ул. Боровая, д. 7, стр. 4.
ISBN 978-5-392-34225-9
© Мозолин С. В., наследник, 2021
© Батлер У. Э., предисловие на русском
и английском языках, 2021
© Белова Д. А., Беседин А. Н.,
Моргунова Е. А., составление, 2021
© ООО «Проспект», 2021
/16
.
УДК 347
ББК 67.404
Стр.2
Author:
Mozolin V. P. (November 24, 1924 – February 15, 2015), Doctor of Law, Professor, Soviet and
Russian jurist.
Compilers of the collection:
PhD in Law, Associate Professor D. А. Belova, PhD in Law, Associate Professor A. N. Besedin,
PhD in Law, Associate Professor Е. А. Morgunova.
Author of the preface in Russian and English and the table of contents in English:
Doctor of Law, John Edward Fowler Distinguished Professor of Law, Dickinson School of Law,
University of Pennsylvania W. E. Butler.
Mozolin V. P.
c Selected Works / comps D. А. Belova, А. N. Besedin, Е. А. Morgunova. — Mosow
: Prospekt, 2021. — 376 p.
ISBN 978-5-392-34225-9
This collection of selected works of Professor V. P. Mozolin was prepared in memory of the outDstanding
scientist, teacher, leader he was. Viktor Pavlovich Mozolin from 2000 to 2012 headed the
b epartment of Civil and Family Law of the Kutafin Moscow State Law University (MSAL). The
thook presents the brilliant work of the professor, a sample of comparative research, which formed
e basis of his doctoral dissertation, – “Corporations, Monopolies and Right”, and two articles
r published in Russia again. The monograph analyzes at the highest level the main provisions of
American corporate law: autonomous legal personality, protection of corporate identity in an
American court, corporate forms of contract law and many other legal questions.
The collection will be of interest to students, postgraduates, teachers, scientists and anyone interested
in civil law.
that Victor Pavlovich was rightfully proud of, those are the articles “The role of civil legislation in
the regulation of complex property relations” and “Macro and micro legal regulation of complex
property relations in the sphere of economics”. The main work in this collection is the monograph
e “Corporations, Monopolies and Law”, which was published in 1966 and, unfortunately, was nevThe
compilers of the collection are sincerely grateful to the distinguished
Professor of Law W. E. Butler for his assistance in compiling
the collection of selected works of V. P. Mozolin.
A postgraduate student of the Civil Law Department of the MSAL
A. V. Filippovich took part in the preparation of the collection
of selected works of Professor V. P. Mozolin.
© Mozolin S. V., inheritor, 2021
© Butler W. E., preface in Russian
and English, 2021
ISBN 978-5-392-34225-9
© Belova D. A., Besedin А. N.,
Morgunova Е. А., compilation, 2021
© Prospekt LLC, 2021
Стр.4
ОГЛАВЛЕНИЕ
Виктор Павлович Мозолин — цивилист и американист .................................5
Viktor Pavlovich Mozolin: civilist and americanist ..............................................9
В. П. Мозолин
(Издательство Московского университета. 1966 г.)
КОРПОРАЦИИ, МОНОПОЛИИ
И ПРАВО В США
Введение ........................................................................................................................16
Глава I
ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
О КОРПОРАЦИЯХ В США ....................................................................................33
§ 1. Законодательство о корпорациях в период
образования США ...................................................................................33
§ 2. Законодательство о корпорациях в период
промышленного переворота и расцвета
свободной конкуренции ......................................................................40
§ 3. Законодательство о корпорациях в период
становления и господства империализма
в США ...........................................................................................................44
Глава II
ПОНЯТИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ КОРПОРАЦИИ
ПО ДЕЙСТВУЮЩЕМУ ПРАВУ ...........................................................................53
§ 1. Область применения корпоративной формы в США ...............53
§ 2. Определение и отличительные признаки
предпринимательской корпорации ................................................55
§ 3. Преимущество корпораций перед другими формами
предпринимательской деятельности ..............................................59
Стр.365
366
Оглавление
Глава III
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ КОРПОРАЦИЯ
КАК ЮРИДИЧЕСКОЕ ЛИЦО ..............................................................................63
§ 1. Исторические корни концепции
юридического лица ................................................................................63
§ 2. Понятие юридического лица в современном
праве США .................................................................................................64
§ 3. Правосубъектность предпринимательских
корпораций в области гражданских и торговых
правоотношений .....................................................................................72
§ 4. Иные аспекты правосубъектности корпораций .........................79
Глава IV
БУРЖУАЗНЫЕ ТЕОРИИ О ПОНЯТИИ И СУЩНОСТИ
КОРПОРАЦИЙ ............................................................................................................88
§ 1. Общие положения ..................................................................................88
§ 2. Юридико-технические теории ..........................................................89
§ 3. Юридико-социальные теории ...........................................................95
Глава V
СОВЕТСКАЯ ПРАВОВАЯ НАУКА
О ПОНЯТИИ И СУЩНОСТИ
КОРПОРАЦИЙ ......................................................................................................... 114
Глава VI
ИСТОЧНИКИ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ПРАВА
О ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ
КОРПОРАЦИЯХ ...................................................................................................... 122
§ 1. Закон ......................................................................................................... 122
§ 2. Акты административных органов ..................................................127
§ 3. Судебная практика .............................................................................. 129
Глава VII
ОБРАЗОВАНИЕ КОРПОРАЦИЙ ..................................................................... 131
§ 1. Вводные замечания ............................................................................ 131
§ 2. Экономические мероприятия по образованию
корпорации (promotion) ................................................................... 132
§ 3. Правовая характеристика отношений,
возникающих в связи с подпиской на акции .......................... 135
Стр.366
Оглавление
367
§ 4. Правовая природа договоров, заключаемых
организаторами корпорации с третьими лицами .................. 139
§ 5. Отношение организаторов корпораций
с корпорациями .................................................................................... 145
§ 6. Выбор штата инкорпорации. Учредители корпорации ........ 148
§ 7. Разработка устава корпорации и его регистрация ................ 151
§ 8. Организационные мероприятия, завершающие
образование корпорации ................................................................ 156
Глава VIII
ФИНАНСОВАЯ СТРУКТУРА КАПИТАЛА
КОРПОРАЦИЙ ......................................................................................................... 160
§ 1. Общая характеристика ...................................................................... 160
§ 2. Акционерный капитал ....................................................................... 162
§ 3. Займы ....................................................................................................... 163
§ 4. Тенденция к сближению правового положения
акционеров и облигационеров ...................................................... 165
§ 5. Соотношение акционерного капитала и займов
в общей системе капиталовложений корпораций ................ 169
§ 6. Облигации ............................................................................................... 172
§ 7.
Гибридные фондовые бумаги ......................................................... 175
Глава IX
АКЦИИ......................................................................................................................... 178
§ 1. Понятие акции ...................................................................................... 178
§ 2. Обыкновенные акции ........................................................................ 184
§ 3. Общая характеристика привилегированных акций .............. 186
§ 4. Привилегированные акции и гарантии ...................................... 188
§ 5. Цена акций и выплачиваемое за них
вознаграждение ................................................................................... 192
§ 6. Ответственность акционеров в случае частичной
или полной неоплаты стоимости полученных акций ........... 196
§ 7. Выпуск акций ......................................................................................... 202
§ 8. Право акционеров на преимущественную покупку
вновь выпускаемых акций ............................................................... 205
§ 9. Свидетельства об акциях. Иные бумаги,
связанные с акциями ......................................................................... 208
Стр.367
368
Оглавление
Глава Х
УЧАСТИЕ АКЦИОНЕРОВ В КОНТРОЛЕ
И РУКОВОДСТВЕ КОРПОРАЦИЯМИ ......................................................... 211
§ 1. Основные права акционеров в контроле
и руководстве корпорациями ......................................................... 211
§ 2. О юридической силе решений акционеров,
принимаемых по вопросам, входящим
в компетенцию правления директоров
корпорации ............................................................................................ 216
§ 3. Принцип голосования акционеров в корпорациях ............... 218
§ 4. Собрания акционеров ........................................................................ 219
§ 5. Голосование по доверенности ....................................................... 222
§ 6. Система голосования ......................................................................... 226
§ 7. Соглашения акционеров по вопросу о голосовании
в корпорациях ....................................................................................... 229
§ 8. Право акционеров на ознакомление
с документацией корпораций ........................................................ 232
§ 9. Иски акционеров ................................................................................. 234
Глава XI
УПРАВЛЕНИЕ КОРПОРАЦИЯМИ ................................................................. 239
§ 1. Общая структура органов управления
корпорациями ....................................................................................... 239
§ 2. Состав правлений директоров корпораций
и порядок их функционирования ................................................. 241
§ 3. Права правления директоров ........................................................ 246
§ 4. Комитеты правления директоров ................................................. 248
§ 5. Управляющие корпораций и их права ....................................... 251
Глава ХII
ОБЯЗАННОСТИ ДИРЕКТОРОВ
И УПРАВЛЯЮЩИХ КОРПОРАЦИЙ ............................................................. 258
§ 1. Общая характеристика ...................................................................... 258
§ 2. Должная степень заботливости (duty of care) .......................... 260
§ 3. Лояльное отношение к корпорации (duty of loyalty) ............ 263
§ 4. Сделки, совершаемые заинтересованными
и общими директорами и управляющими
корпораций ............................................................................................ 264
Стр.368
Оглавление
369
§ 5. Использование возможностей, принадлежащих
корпорации ............................................................................................ 266
§ 6. Недобросовестная конкуренция директоров
и управляющих с корпорацией ..................................................... 268
§ 7. Ущемление прав меньшинства акционеров ............................ 268
§ 8. Сделки по купле-продаже акций .................................................. 270
§ 9. Сделки по продаже контроля в корпорациях .......................... 272
§ 10. «Самовознаграждение» директоров и управляющих .......... 275
§ 11. Ответственность директоров и управляющих ......................... 280
Глава ХIII
ОСНОВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ЗАКРЫТЫМИ КОРПОРАЦИЯМИ ................................................................. 283
§ 1. Общая характеристика ...................................................................... 283
§ 2. О характере соглашений акционеров по объединению
голосующих акций............................................................................... 284
§ 3. Повышенные требования в отношении кворума
и процента подаваемых «за» голосов ........................................ 286
§ 4. Ограничения, вводимые в отношении передачи акций .......287
§ 5. Способы разрешения конфликтов
в закрытых корпорациях .................................................................. 290
Глава XIV
ДИВИДЕНДЫ .......................................................................................................... 293
§ 1. Общие положения ............................................................................... 293
§ 2. Методы индивидуализации дивидендных фондов
корпораций ............................................................................................ 296
§ 3. Фонды корпораций для выплаты дивидендов ....................... 299
§ 4. Правовые основания получения дивидендов
акционерами ......................................................................................... 303
§ 5. Дивиденды по привилегированным акциям ............................307
Глава XV
ПРЕКРАЩЕНИЕ КОРПОРАЦИИ .................................................................... 311
§ 1. Общие положения ............................................................................... 311
§ 2. Реорганизация корпораций ............................................................ 312
§ 3. Отчуждение корпорациями принадлежащего
им имущества. Продажа акций другим корпорациям .......... 314
Стр.369
370
Оглавление
§ 4. Право акционеров на получение стоимости акций.
Другие возможные права................................................................. 316
§ 5. Ликвидация корпораций .................................................................. 319
§ 6. Права держателей привилегированных акций
при ликвидации корпорации .......................................................... 322
Глава XVI
КРУПНЫЕ КОРПОРАЦИИ
И АНТИТРЕСТОВСКОЕ
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО ....................................................................................... 326
§ 1. Степень воздействия антитрестовского
законодательства на крупные корпорации .............................. 326
§ 2. Неразумные способы ограничения междуштатной
торговли и торговли с иностранными
государствами ....................................................................................... 330
§ 3. Разумные способы ограничения междуштатной
торговли и торговли с иностранными
государствами ....................................................................................... 335
СТАТЬИ
Роль гражданского законодательства
в регулировании комплексных имущественных
отношений ................................................................................................................... 343
О макро- и микроправовом регулировании
комплексных имущественных отношений
в сфере экономики .................................................................................................. 351
Стр.370
CONTENTS
CORPORATIONS, MONOPOLIES,
AND THE LAW OF THE UNITED STATES
Chapter I
HISTORY OF CORPORATION LEGISLATION
IN THE UNITED STATES ..............................................................................................33
§ 1. Legislation on Corporations During the Formation
of the United States ................................................................................33
§ 2. Legislation on Corporations During the Industrial
Revolution and the
Flourishing of Free Competition ...............40
§ 3. Legislation on Corporations During the Development
and Dominance of Imperialism in the United States .................44
Chapter II
CONCEPT OF BUSINESS CORPORATION
UNDER LAW IN FORCE ...........................................................................................53
§ 1. Field of Use of Corporate Form in the United States ..................53
§ 2. Defi nition and Distinctive Features
of Business Corporation .........................................................................55
§ 3. Advantage of Corporations Over Other Forms
of Enterpreneurial Activity ....................................................................59
CHAPTER III
BUSINESS CORPORATION AS JURIDICAL PERSON ...............................63
§ 1. Historical Roots of Conception of Juridical Person ......................63
§ 2. Concept of Juridical Person in Contemporary Law
of United States ........................................................................................64
§ 3. Legal Personality of Business Corporation in Civil
and Trade Legal Relations .....................................................................72
§ 4. Other Aspects of Legal Personality of Corporations ....................79
Стр.371
372
Contents
Chapter IV
BOURGEOIS THEORIES ON CONCEPT AND ESSENCE
OF CORPORATIONS ......................................................................................................88
§ 1. General Provisions ...................................................................................88
§ 2. Legal-Technique Theory .........................................................................89
§ 3. Legal-Social Theory .................................................................................95
Chapter V
SOVIET LEGAL SCIENCE ON THE CONCEPT
AND ESSENCE OF CORPORATIONS ...................................................................... 114
Chapter VI
SOURCES OF LAW IN FORCE ON BUSINESS CORPORATIONS ..................... 122
§ 1. Law [Lex] .................................................................................................. 122
§ 2. Acts of Administrative Agencies ...................................................... 127
§ 3.
Judicial Practice ..................................................................................... 129
Chapter VII
FORMATION OF CORPORATIONS ......................................................................... 131
§ 1. Introductory Comments ...................................................................... 131
§ 2. Economic Measures Relating to Formation
of Corporations (Promotion) .............................................................. 132
§ 3. Legal Characteristics of Relations Arising
in Stock Subscriptions ......................................................................... 135
§ 4. Legal Nature of Contracts Concluded by Organizers
of Corporation with Third Persons .................................................. 139
§ 5. The relationship of corporate organizers to corporations...... 145
§ 6. Choice of Corporation Personnel. Founders of Corporation ..... 148
§ 7.
Drafting and Registration of Corporation Charter ..................... 151
§ 8. Organizational Measures Completing Formation
of Corporation ........................................................................................ 156
Chapter VIII
FINANCIAL STRUCTURE OF CORPORATION CAPITAL .................................... 160
§ 1. General Characterization .................................................................... 160
§ 2.
Joint-Stock Capital ................................................................................ 162
§ 3. Loans ......................................................................................................... 163
§ 4. Trends to Approximate Legal Status of Stockholders
and Bondholders ................................................................................... 165
Стр.372
Contents
373
§ 5. Correlation of Stockholder Capital and Loans in General
System of Capital Investments
of Corporations ...................................................................................... 169
§ 6. Bonds ......................................................................................................... 172
§ 7. Hybrid securities.................................................................................... 175
Chapter IX
STOCKS ......................................................................................................................... 178
§ 1. Concept of Stock.................................................................................... 178
§ 2. Common Stocks ..................................................................................... 184
§ 3. General Characterization of Preferred Stocks ............................. 186
§ 4. Preferred Stocks and Guarantees .................................................... 188
§ 5. Price of Stocks and Remuneration to be Paid
for Them ................................................................................................... 192
§ 6. Responsibility of Stockholders in Event of Partial
or Full Failure to Pay the Cost of Stocks Received ................... 196
§ 7. Issuance of Stocks ................................................................................. 202
§ 8. Right of Stockholders to Preferential Purchase
of Newly-Issued Stocks ....................................................................... 205
§ 9. Stock Certifi cates. Securities Connected
with Stocks .............................................................................................. 208
Chapter X
PARTICIPATION OF STOCKHOLDERS IN CONTROL
AND LEADERSHIP OF CORPORATIONS ............................................................... 211
§ 1. Basic Rights of Stockholders in Control
and Leadership of Corporations ....................................................... 211
§ 2. On the Legal Force of Stockholder Decisions Adopted
with Regard to Questions Within the Competence
of the Board of Directors of the Corporation .............................. 216
§ 3. Principles of Stockholder Voting in Corporations ...................... 218
§ 4. Stockholder Meetings .......................................................................... 219
§ 5. Proxy Voting ............................................................................................ 222
§ 6. System of Voting ................................................................................... 226
§ 7. Stockholder Agreements on Voting in Corporations ................ 229
§ 8. Right of Stockholders to Familiarization
with Corporation Documentation ................................................... 232
§ 9. Shareholder claims ............................................................................... 234
Стр.373
374
Contents
Chapter XI
MANAGEMENT OF CORPORATIONS ..................................................................... 239
§ 1. General Structure of Management Organs
of Corporations ...................................................................................... 239
§ 2. Membership of Board of Directors of Corporations
and Procedure for Functioning Thereof ........................................ 241
§ 3. Rights of Board of Directors .............................................................. 246
§ 4. Committees of Boards of Directors ................................................. 248
§ 5. Management Corporations and Rights Thereof ......................... 251
Chapter XII
DUTIES OF DIRECTORS AND MANAGEMENT CORPORATIONS ................... 258
§ 1. General Characteristics ....................................................................... 258
§ 2. Duty of Care ............................................................................................ 260
§ 3. Duty of Loyalty ....................................................................................... 263
§ 4. Transactions Concluded by Interested and General
Directors and Management Corporations .................................... 264
§ 5. Use of Opportunities Belonging to Corporation ........................ 266
§ 6. Unfair Competition of Directors and Managers
with Corporation .................................................................................. 268
§ 7. Impinging Rights of Minority Stockholders ................................ 268
§ 8. Stock-Purchase Transactions ............................................................. 270
§ 9. Transactions for Sale of Control in Corporations ....................... 272
§ 10. “Self-Serving” of Directors and Managers .................................... 275
§ 11. Responsibility of Directors and Managers .................................... 280
Chapter XIII
PRINCIPAL DISTINCTIVE FEATURES OF MANAGEMENT
OF CLOSE CORPORATIONS ..................................................................................... 283
§ 1. General Characteristics ....................................................................... 283
§ 2. On the Character of Stockholder Agreements
to Combine Voting Stocks .................................................................. 284
§ 3. Higher Requirements Relating to Quorum
and Interest of Votes in Favor........................................................... 286
§ 4. Limitations Introduced with Respect to Stock
Transfers ................................................................................................... 287
§ 5. Means of Settlement of Confl icts in Close
Corporations ........................................................................................... 290
Стр.374
Contents
Chapter XIV
DIVIDENDS
§ 1. General Provisions ................................................................................ 293
§ 2. Methods of Individualization of Dividend Funds
of Corporations ...................................................................................... 296
§ 3. Corporation Funds for Payment of Dividends ............................. 299
§ 4. Legal Grounds for Receipt of Dividends
by Stockholders ..................................................................................... 303
§ 5. Dividends on Privileged Stocks ........................................................ 307
Chapter XV
TERMINATION OF CORPORATION ........................................................................ 311
§ 1. General Provisions ................................................................................ 311
§ 2. Reorganization of Corporations ....................................................... 312
§ 3. Alienation by Corporations of Property Belonging
Thereto. Sale of Stocks to Other Corporations ........................... 314
§ 4. Rights of Stockholders to Receive Cost of Stocks.
Other Possible Rights .......................................................................... 316
§ 5. Liquidation of Corporations .............................................................. 319
§ 6. Rights of Holders of Preferred Stocks in Event
of Liquidation of Corporation ........................................................... 322
Chapter XVI
LARGE CORPORATIONS AND ANTI-TRUST LEGISLATION ............................. 326
§ 1. Impact of Anti-Trust Legislation on Large
Corporations ........................................................................................... 326
§ 2. Unreasonable Limitations on Interstate Commerce
and Trade with Foreign States ......................................................... 330
§ 3. Reasonable Limitations on Interstate Commerce
and Trade with Foreign States ......................................................... 335
ARTICLES
Role Of Civil Legislation In The Regulation
Of Complex Property Relations ............................................................................. 343
On The Macro- And Micro-Legal Regulation
Of Complex Property Relations In The Economy ............................................ 351
375
Стр.375