Азбука частного инвестора (200,00 руб.)

Стр.2

Стр.3

Стр.4

Стр.5

Стр.6

УДК 336 ББК 65 З-43 Авторы: В. А. Зверев — кандидат экономических наук, работал на рынке ценных бумаг с 1993 г. в качестве начальника казначейства, заместителя председателя правления в различных коммерческих банках; А. В. Зверева — кандидат экономических наук, работает более 30 лет в банковской системе, в том числе в должности заместителя председателя правления в различных банках; С. Г. Евсюков — исполнительный директор Ассоциации участников вексельного рынка, работает на финансовом рынке с 1993 г.; Д. П. Никитина — экономист, налоговый консультант. Зверев В. А. З-43 Азбука частного инвестора: путеводитель по финансовому рынку / В. А. Зверев, А. В. Зверева, С. Г. Евсюков, Д. П. Никитина. — 8-е изд. — Москва : Издательскоторговая корпорация «Дашков и К°», 2023. — 248 с. ISBN 978-5-394-05490-7 В книге в простой и доступной форме описаны возможности получения дохода частным инвестором от операций с ценными бумагами. Предлагаются методы и средства оценки рисков при вложениях в те или другие ценные бумаги, даются рекомендации, как защитить себя от мошенничества, как выбрать надежного оператора на финансовом рынке. Для частных инвесторов, физических лиц, студентов экономических вузов, специалистов экономических служб предприятий и компаний. © Зверев В. А., Зверева А. В., Евсюков С. Г., Никитина Д. П., 2018, с изменениями ISBN 978-5-394-05490-7 2 © ООО «ИТК «Дашков и К°», 2018, с изменениями

Стр.2

СОДЕРЖАНИЕ ПРЕДИСЛОВИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 ВВЕДЕНИЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Часть 1. КАК ИНВЕСТОРУ НЕ ЗАБЛУДИТЬСЯ НА БИРЖЕВОМ РЫНКЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Тема 1.1. Все об акциях и как их можно купить и продать. . . . 13 1.1.1. Купил немного акций разных компаний, что же делать с ними дальше . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 1.1.2. Стратегия и тактика инвестора на рынке акций. . . . . 17 1.1.3. Как оценить привлекательность акций той или иной компании. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1.1.4. В каком виде выпускаются акции и где их хранить . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 1.1.5. В чем отличие акций первого эшелона от других акций. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.1.6. Какие виды акций инвестор может приобрести на фондовом рынке . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1.1.7. Чем IPO интересно для инвестора. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 1.1.8. Что собой представляют депозитарные расписки и как инвестор может их купить. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 1.1.9. Инвестор может играть на бирже не только на свои деньги, но и на средства брокера. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 1.1.10. Как правильно выбрать момент для покупки и продажи акций. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 1.1.11. Что такое биржевые индексы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 1.1.12. Как инвесторы защищены от мошенничества на рынке акций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 Тема 1.2. Особенности использования инвестором облигаций для инвестирования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 1.2.1. Что надо знать инвестору при покупке облигаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 3

Стр.3

1.2.2. Кто может выпускать облигации и чем они отличаются друг от друга . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 1.2.3. Как инвестору оценить надежность облигаций . . . . . . 64 1.2.4. Какие государственные облигации инвестор может приобрести на фондовом рынке . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 1.2.5. Чем может быть интересен для инвестора рынок корпоративных облигаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 1.2.6. Что собой представляют российские биржевые облигации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 1.2.7. Как российскому инвестору купить еврооблигации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 Тема 1.3. Фондовая биржа и технология работы на ней инвесторов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 1.3.1. Как инвестору не заблудиться на биржевом рынке. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 1.3.2. Как инвестору выбрать брокера . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 1.3.3. Общие рекомендации частному инвестору по проведению операций на биржевом рынке . . . . . . . . . . . . . 92 Тема 1.4. Чем может быть интересен инвестору рынок производных инструментов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 1.4.1. Возможности инвесторов на рынке производных ценных бумаг. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 1.4.2. Для чего же нужны производные финансовые инструменты, почему они приобретают такую популярность во всем мире и какое развитие получили в России. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 1.4.3. Какие виды срочных сделок могут быть интересны частному инвестору. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100 1.4.4. Какие операции на срочном рынке предлагают биржи. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .104 1.4.5. Возможные направления использования инвестором опционов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107 1.4.6. Примеры использования опционов . . . . . . . . . . . . . . . . . .110 4

Стр.4

1.4.7. Как инвестору ограничить риски . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .112 1.4.8. Чем интересен для инвестора варрант . . . . . . . . . . . . . .113 1.4.9. Как торгуют биржевыми индексами на срочном рынке. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .116 1.4.10. Основные возможности инвестора на российском рынке деривативов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .120 Тема 1.5. Чем могут быть интересны для инвестора вложения в фонды коллективного инвестирования . . . . . . . . .125 1.5.1. Особенности вложений денежных средств в паевые инвестиционные фонды . . . . . . . . . . . . . . . .127 1.5.2. Что собой представляет инвестиционный пай и какие затраты несет инвестор при покупке или продаже пая. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .129 1.5.3. Недостатки и преимущества разных ПИФов . . . . . . .132 1.5.4. Открытые возможности закрытых фондов . . . . . . . . .135 1.5.5. Некоторые общие советы специалистов фондового рынка начинающим инвесторам, желающим вложить средства в ПИФы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .139 1.5.6. Особенности вложений в ОФБУ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .140 1.5.7. Чем может быть интересен для инвестора хедж-фонд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .146 Часть 2. ВОЗМОЖНОСТИ ИНВЕСТОРА НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .151 Тема 2.1. Рынок банковских услуг. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .151 2.1.1. Депозитные и сберегательные сертификаты как инструмент для инвестирования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .153 2.1.2. Вексельное банковское кредитование . . . . . . . . . . . . . . .157 2.1.3. Операции РЕПО . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .159 2.1.4. Особенности операций банков с векселями путем передачи отступного, новаций, мены . . . . . . . . . . . . . .161 2.1.5. Ипотечные ценные бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .164 2.1.6. Жилищные сертификаты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .166 2.1.7. Что надо знать инвестору о секьюритизации . . . . . . .167 5

Стр.5

2.1.8. Что такое кредитные ноты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .171 Тема 2.2. Что инвестору нужно знать о векселях. . . . . . . . . . . . .173 2.2.1. Что представляет собой вексель . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .173 2.2.2. Выпуск и обращение векселей. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .183 2.2.3. Погашение векселей . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .185 2.2.4. Риски вексельного обращения и как их избежать. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .187 2.2.5. Как защититься от мошенничества при покупке векселей . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .189 2.2.6. Некоторые особенности вексельного обращения . . .194 Тема 2.3. Как инвестору сформировать свой портфель ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .210 2.3.1. Какие могут быть портфели ценных бумаг . . . . . . . . .210 2.3.2. Рекомендации по составу портфеля ценных бумаг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .214 Часть 3. ВОЗМОЖНОСТИ ИНВЕСТОРА НА РЫНКЕ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ И НА РЫНКЕ ФОРЕКС. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .218 Тема 3.1. Основные функции рынка микрофинансирования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .218 Тема 3.2. Особенности работы микрофинансовых организаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .220 Тема 3.3. Особенности работы кредитных потребительских кооперативов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .221 Тема 3.4. Как инвестору отличить кредитный кооператив от финансовой пирамиды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .223 Тема 3.5. Особенности рынка Форекс . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .226 ЗАКЛЮЧЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .234 СЛОВАРЬ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .237 ЛИТЕРАТУРА. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .246 6

Стр.6