ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ Журов Александр Николаевич, аспирант 3-го года обучения кафедры "Прикладная математика" Финансового университета УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ • 2, 2012 Анализ латентных зависимостей убыточностей по различным страховым группам Рассматривается страховая компания, принимающая на себя риски по различным линиям страхования. <...> Анализу подвергается показатель актуарной убыточности по различным линиям страхования. <...> В статье сравниваются два подхода к расчету убыточности по страховой компании: 1) в предположении комонотонности убыточностей по различным видам страхования, 2) при допущении, что зависимость описывается различными копула-функциями. <...> Частные распределения убыточностей моделируются с помощью неотрицательных вероятностных законов, зависимость убыточностей – при помощи аппарата копула-функций. <...> В качестве применения указанной модели рассматривается задача слияния двух страховых компаний. <...> В новой модели сравниваются методы расчета финансового результата от объединения, учитывающие зависимости между убыточностями по различным линиям страхования. <...> The main variable is actuarial loss ratios of several lines of businesses. <...> In these approaches dependencies in actuarial loss ratios of several lines of business are used. <...> Основанные на математической статистике, в работах в этой области анализируются различные показатели страховых компаний: величины возмещений, страховые резервы, актуарная убыточность. <...> Теоретической основой, которая применяется при построении моделей, можно назвать аппарат копулафункций. <...> Математические основы копулафункций заложены в статье [Sklar, 1959]. <...> Монография [Nelsen, 1999] представляет из себя теоретический обзор основ аппарата копулафункций. <...> Статья [Tang and Valdez, 2006] рассматривает модель, в которой сравниваются показатели Value-at-Risk в двух случаях: комонотонной (максимальной положительной) зависимости убыточностей и зависимости, задаваемой эллиптическими копулами. <...> Основным результа46 том статьи является расчет показателей <...>