Деан Фантаццини Эконометрический анализ финансовых данных в задачах управления риском «Финансовая эконометрика» — новый и крайне актуальный в прикладном плане раздел эконометрической науки, практически не представленныйещев русскоязычной специальной литературе. <...> Инвесторы и инвестиционные банки вложили около 1,3 млрд долларов в этот фонд, и спустя два года ежегод92 Консультации Эконометрический анализ финансовых данных в задачах управления риском ная доходность на капитал составила почти 40%. <...> Четыре трейдера маскировали свои убытки с октября 2003 на позициях по австралийскому доллару на рынке Forex с помощью фиктивных сделок. <...> Он формулирует (юридически ни к чему не обязывающие) стандарты банковского надзора для: содействия безопасности и прочности глобальной финансовой системы; создания равных условий для всех международных финансовых организаций; 93 Консультации Деан Фантаццини установки минимальных резервов для основных финансовых институтов; расчета минимального достаточного капитала для банков, действующих на международном уровне. <...> Способность контрагента отвечать 2 В англоязычной версии этот показатель называется «Value at Risk» (VaR). <...> 94 Консультации Эконометрический анализ финансовых данных в задачах управления риском по долговым обязательствам определяет надежность контрагента, которая описывается вероятностью невыполнения обязательств и ожидаемой нормой восстановления. <...> Для 95 Консультации Деан Фантаццини получения более подробной информации о рисках ликвидности, юридических рисках, а также управлении совокупным риском, можно обратиться к работе [Jorion (2007)]. <...> Мы могли бы использовать нетто-доходности (определяемые как hPP ), но обычно удобнее использовать меру риска, которая измеряет убытки в денежных единицах. <...> Впрочем, также рассмотрим примеры с использованием нетто-доходностей и лог-доходностей. <...> Сформулируем и обсудим свойства, которыми должны обладать меры <...>