Требования к электронным деньгам как новому средству платежа Материалы для самостоятельной работы Глава 3. <...> ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 6.1. <...> Денежно-кредитное регулирование оборота электронных денег Материалы для самостоятельной работы Глава 7. <...> ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ В МОДЕЛЯХ ВЫБОРА РОЗНИЧНОГО СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА 8.1. <...> Фиксированные издержки и сетевые эффекты Материалы для самостоятельной работы Глава 9. <...> ChronoPay ИНФОРМАЦИОННЫЕ ИСТОЧНИКИ Нормативные документы Монографические издания и научные работы Периодические издания Монографические издания на иностранных языках Периодические издания на иностранных языках Статистические издания и институциональные исследования 352 372 377 380 381 382 386 390 412 СОКРАЩЕНИЯ BCBS—Базельский комитет по банковскому надзору BGFRS—Совет управляющих Федеральной резервной системы BIS—Банк международных расчетов CBO—Бюджетный комитет Конгресса США CPSS—Комитет по расчетным и платежным системам Банка международных расчетов ECB—Европейский центральный банк ECBS—Европейский комитет по банковским стандартам ELMI—Институт — эмитент электронных денег EP—Европейский парламент EMD—Директива ЕС по электронным деньгам EC—Европейская комиссия FATF—Специальная группа по борьбе с финансовым мошенничеством FCEN—Ведомство по предупреждению финансовых преступлений США FDIC—Федеральная корпорация по страхованию депозитов США FSA—Управление финансовых услуг Великобритании FRS—Федеральная резервная система США IMF—Международный валютный фонд IMES—Институт денежных и экономических исследований Японии NCCUSL—Национальная конференция специальных уполномоченных по унификации государственного законодательства США OCC—Управление контролера денежного обращения США OTS—Управление по регулированию деятельности сберегательных учреждений США SEMIC—Эмитент электронных денег с сертификатом предприятия малого бизнеса УСЛОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ A, B, С, ., Z—получатели/плательщики <...>
Электронные_деньги._Учебное_пособие.pdf
УДК [004.738:336.74](07)
ББК 65.262.613ÿ73
Ê75
Рецензенты:
Ковалев В. В., д-р экон. наук, профессор кафедры теории кредита и финансового менеджмента
Санкт-Петербургского государственного университета, заслуженный деятель науки
Российской Федерации;
Торкановский В. С., д-р экон. наук, профессор кафедры денег и ценных бумаг Санкт-Петербургского
государственного университета экономики и финансов, заслуженный деятель
науки Российской Федерации.
Кочергин Д. А.
Ê75 Электронные деньги : ó÷åá. пособие / Ä. À. Êî÷åðãèí.—Ì.:Ìàðêåò
ÄC; ÖÈÏÑèÐ, 2011.— 424 ñ. (Библиотека Центра Исследований
Платежных Систем и Расчетов).
ISBN 978-5-94416-126-0
Агентство CIP РГБ
Учебное пособие написано в соответствии с программой специального учебного
курса «Электронные деньги», разработанного с учетом требований Государственного
образовательного стандарта по специальности «Финансы и кредит».
В пособии изложены основные положения теории и практики электронных
денег. Рассмотрены вопросы возникновения и развития электронных денег, функционирования
систем электронных денег, организации расчетов электронными
деньгами. Раскрыты основные направления влияния электронных денег на объем
денежной массы, скорость денежного обращения, эмиссионный доход, деятельность
кредитных институтов. Представлены инструменты денежно-кредитного
регулирования оборота электронных денег и механизмы нормативного контроля
над деятельностью их эмитентов, определены конкурентные преимущества электронных
денег на рынке розничных платежей.
Книга предназначена для студентов и преподавателей экономических вузов
при изучении типовых учебных курсов: «Деньги. Кредит. Банки», «Банковское дело»,
а также дисциплин специализации: «Электронные деньги», «Платежные системы»
и др. Книга рекомендуется профессионалам денежного рынка, участникам платежных
систем, банковским служащим, использующим в своей профессиональной
деятельности новые платежные инструменты.
УДК [004.738:336.74](07)
ББК 65.262.613ÿ73
ISBN 978-5-94416-126-0
© Кочергин Ä. À., 2011
© Центр исследований платежных систем и расчетов, 2011
© ООО «Ìàðêåò ДС Êîðïîðåéøí», 2011
Стр.1
ОГЛАВЛЕНИЕ
Сокращения
Условные обозначения
Предисловие
Введение
Глава 1. ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ
1.1. Предпосылки появления электронных денег
1.2. Интерпретация электронных денег в современной денежной теории
1.3. Институциональный подход к определению электронных денег
Материалы для самостоятельной работы
Глава 2. СИСТЕМЫ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ
2.1. Понятие системы электронных денег и ее элементы
2.2. Классификация систем электронных денег
2.3. Требования к электронным деньгам как новому средству платежа
Материалы для самостоятельной работы
Глава 3. ПРИНЦИПЫФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЗАКРЫТО ЦИРКУЛИРУЮЩИХ СИСТЕМ
3.1. Сущность электронных денег в закрыто циркулирующих системах
3.2. Схема платежа электронными деньгами
3.3. Номинальная оборачиваемость электронных денег и природа деятельности
их эмитентов
Материалы для самостоятельной работы
7
8
9
12
17
22
37
52
53
55
75
80
81
92
100
105
Стр.2
4
Оглавление
Глава 4. НЕТИПИЧНЫЕ СИСТЕМЫ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ
4.1. Эмитент электронных денег не участвует в монетизации товарной продукции 107
4.2. Покупательная способность электронных денег ограничена
4.3. Эмитент электронных денег является производственным предприятием 123
4.4. Выплата заработной платы электронными деньгами эмитента
Материалы для самостоятельной работы
Глава 5. ПРИНЦИПЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОТКРЫТО
ЦИРКУЛИРУЮЩИХ СИСТЕМ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ
5.1. Организация обращения электронных денег
5.2. Модели открыто циркулирующих систем и природа деятельности
эмитентов электронных денег
5.3. Риски эмитентов в системах электронных денег
Материалы для самостоятельной работы
Глава 6. ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНАЯ МАССА
И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
6.1. Электронные деньги и вопросы денежной политики
6.2. Влияние электронных денег на показатели денежной массы
6.3. Денежно-кредитное регулирование оборота электронных денег
Материалы для самостоятельной работы
Глава 7. ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ
7.1. Влияние финансовых инноваций на деятельность центральных банков 208
7.2. Методы оценки влияния электронных денег на наличное денежное
обращение
216
169
173
196
206
147
152
163
167
115
133
145
Стр.3
Оглавление
7.3. Роль электронных денег в снижении эмиссионного дохода центральных банков 231
Материалы для самостоятельной работы
Глава 8. ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ В МОДЕЛЯХ ВЫБОРА
РОЗНИЧНОГО СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА
8.1. Модели выбора розничного средства платежа
8.2. Сравнение издержек использования платежных систем
8.3. Максимизация прибыли участников платежной системы
8.4. Фиксированные издержки и сетевые эффекты
Материалы для самостоятельной работы
Глава 9. НОРМАТИВНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В СФЕРЕ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ
9.1. Опыт регулирования деятельности в сфере электронных денег
в Европейском cоюзе
9.2. Особенности регулирования электронных денег в США
9.3. Регулирование в сфере электронных денег в Японии
9.4. Подходы к регулированию электронных денег в России
Материалы для самостоятельной работы
291
303
310
317
323
Глава 10. МЕТОДЫ ПЛАТЕЖА В ИНТЕРНЕТЕ
10.1. Критерии использования и требования к методам платежа в Интернете 326
10.2. Классификация методов платежа в Интернете
10.3. Экономические особенности методов платежа в Интернете
Материалы для самостоятельной работы
238
244
261
273
285
5
235
335
339
351
Стр.4
6
Оглавление
Приложение 1
Статистика использования электронных денег в развитых странах
Приложение 2
Словарь терминов
Приложение 3
Платежи по банковским êàðòàì. ChronoPay
ИНФОРМАЦИОННЫЕ ИСТОЧНИКИ
Нормативные документы
Монографические издания и научные работы
Периодические издания
Монографические издания на иностранных языках
Периодические издания на иностранных языках
Статистические издания и институциональные исследования
352
372
377
380
381
382
386
390
412
Стр.5