24—45 Динамика и риски микрокредитов Иван Гавриленко Начальник Управления розничного кредитования банка «БФГКредит» Александр Коковин Начальник Управления внутреннего аудита «БФГКредит» Вячеслав Царьков Начальник Аналитического управления «БФГКредит» лавная проблема бизнеса, основанного на выда че микрокредитов — высокий уровень риска невозврата. <...> В работе рассмотрены две модели бизнеса на основе микрокредитов: статическая и динамическая. <...> Высокий риск невозврата кредитов заставляет зара нее оценивать динамику роста бизнеса в зависимости от риска невозврата, годовой процентной ставки и кре дитного срока. <...> Решение этой задачи требует разработки динамических моделей бизнеса. <...> В нашей работе рас сматривается метод операторных динамических моде лей с применением теории автоматического регулиро вания, который уже начал эффективно использоваться для моделирования бизнеспроцессов в экономике [1—3]. <...> В этом авторы видят новизну подхода к решению бизнес процесса микрокредитования. <...> Г Статическая модель микрокредитования Допустим, заемщиков получили кредит в сумме процентов от общей суммы кредита. <...> Общая сумма кредитных активов будет равна: = Обозначим процент невозврата кредитов символом β . <...> Очевидно, общий доход при невозврате β про центов от общего числа заемщиков будет равен: = (1 – β ) от невозврата части кредитов β : (2) Полученный доход от микрокредитов должен покрыть расходы = β (3) (1) на срок τ . <...> С каждой суммы кредита заемщик выплачивает = τ Разница между доходом и расходом должна обеспе чить доход с определенной доходностью но общей суммы микрокредитов = – = (1 – β ) – Из уравнения (4) находим: – = τ β = τ с кредитным сроком τ . <...> Другими словами, должно выполняться ра венство: (4) относитель (5) После простой подстановки находим формулу расчета доходности микрокредитов: = τ (1 – β ) – β (6) Из уравнения доходности получим формулу для расче та процентного платежа <...>