ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования
Инвестиционная деятельность крупных корпораций в российских условиях в настоящее
время является важнейшим источником экономического развития в силу специфики
данного сегмента бизнеса, что, несомненно, обусловливает интерес к этому резерву экономического
роста. Мировой опыт показывает, что для эффективного функционирования экономики
ежегодные инвестиции должны составлять не менее 30% от ВВП. Это свидетельствует
о значимой роли инвестиций в обеспечении расширенного отраслевого воспроизводства.
Следовательно, рассмотрение вопросов инвестиционного обеспечения экономического
развития, анализ текущей ситуации в промышленности, выбор и оптимизация направлений
вложений средств корпораций в развитие бизнеса являются сегодня особо актуальными.
Рассмотрение направлений инвестирования крупных корпораций с позиций обеспечения
сбалансированного регионального и макроэкономического развития, оценка их общественной
полезности предполагает необходимость расширения традиционных подходов к
исследованию эффективности инвестиционных вливаний на корпоративном уровне. Отметим
также, что оптимизацию инвестиций необходимо проводить не только на основе рыночного
механизма, но и исходя из научно-обоснованных форматов планирования и прогнозирования
на уровне корпораций. Учитывая специфику конкуренции в условиях доминирующей
роли транснациональных корпораций в формировании глобальных экономических тенденций,
вопросы выбора структуры и объемов инвестиций, в том числе и методической базы
данного процесса, требуют своего научного осмысления и развития, особенно при наличии
межрегиональных резервов экономического развития.
Повышение эффективности инвестиций в топливной промышленности важно еще и
потому, что в сравнении с другими видами экономической деятельности распределение нефтепродуктов
очень чувствительно к изменению экономической конъюнктуры, что подтверждено
влиянием глобального финансового кризиса последних месяцев. С другой стороны,
имеет место, мультиплицирующее воздействие инвестиций на эффективность функционирования
региональной и макроэкономической системы в целом через воздействие на структуру
себестоимости производимой продукции. С учетом существенной региональной специфики,
уровня и тенденций развития инфраструктуры рынка нефтепродуктов в России, рыночных
детерминантов спроса на топливные ресурсы важным направлением научных исследований
становится именно пополнение методической базы формирования инвестиционной стратегии
корпораций и ее апробация в прогнозировании и оптимизации экономического развития.
Важность проблемы исследования направлений совершенствования и оптимизации
межрегиональной инвестиционной политики с целью повышения эффективности использования
инвестиционных ресурсов предприятий, корпораций и других инвесторов, в том числе
и на уровне экономических систем определили актуальность выбранной темы диссертационной
работы. А теоретическое и прикладное решение выделенных проблем позволит внести
весомый вклад в достижение приоритетных направлений социально-экономического
развития, как отдельных корпораций, так и территориальных ареалов их экономической активности.
Степень
разработанности проблемы
Учитывая сложность, многоаспектность и междисциплинарный характер, тематика
исследования предполагает широкий научный поиск и анализ научных работ в области
оценки эффективности инвестиций на разных уровнях. В экономической литературе исследованию
теоретических основ инвестиционной деятельности посвящены труды Л.Дж. Гитмана,
Н.В. Игошина, Дж. Кейнса, П. Самуэльсона и других. Вопросами повышения эффективности
инвестиций занимались в разное время И.А.Бланк, Г. Бирман, А.Б. Идрисов,
Л.В.Канторович, В.В. Ковалев, В.Леонтьев, В.С. Немчинов, С.Г.Струмилин, М.Р. Сафиуллин.
Вопросы инвестирования в научные исследования и разработки подробно рассматривались
И.К. Быковым, Л.Л. Вегером, М.К.Насыровым, Б. Э. Науманом, Твиссом и другими авторами.
Однако следует отметить, что многие вопросы остаются спорными, поскольку в со
3
Стр.3
временных условиях действие рыночных механизмов трактуется уже как недостаточное.
Весомый вклад в изучение вопросов инвестиционной деятельности
внесли
В.В.Бочаров, В.В.Высоков, И.В. Гришина, О.А. Доничев, В.А. Дулич, В.П.Караваев, Н.М.
Мухетдинова, Я.А. Рекитар, Б.М. Штульберг, исследовавшие общетеоретические, структурные,
отраслевые, финансовые, правовые, внешнеэкономические аспекты данной проблемы.
Вместе с тем, многие вопросы пока не нашли достаточного отражения в научной литературе,
либо являются дискуссионными. В частности, не до конца разработанными остаются проблемы
выбора приоритетных направлений инвестиционной деятельности на мезоуровне, определения
оптимальных инструментов координации и стимулирования этой деятельности,
формирования комплексной системы управления инвестиционной деятельностью корпораций
на межрегиональном уровне. Требует своего развития и совершенствования методическая
база внутрикорпоративного планирования инвестиционных потоков в условиях их межрегионального
характера. Важно научное осмысление особенностей решения отмеченных
выше проблем с позиций специфики топливной промышленности и рынков ее продукции.
Отмеченные выше и не в полной мере содержащиеся в экономической литературе вопросы
оптимизации корпоративных инвестиционных потоков обусловили цели и структуру
задач данного диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в том, что на основе теоретического
и методологического обобщения научной информации и современного практического
опыта инвестирования на рынке нефтепродуктов разработать предложения по оптимизации
межрегиональной инвестиционной политики крупных корпораций, обеспечивающие расширение
инвестиционных возможностей корпораций по реализации стратегического и оперативного
управления инвестициями, в том числе в рамках межрегионального развития розничного
бизнеса на топливном рынке и ее апробация для ОАО «Татнефть».
Для достижения поставленной цели в процессе исследования решались следующие
задачи:
– исследование теоретических основ инвестиционной деятельности с позиции ресурсного
обеспечения программ экономического развития корпораций;
– систематизация теоретических и методологических подходов к интегральной оценке
эффективности и оптимизации инвестиционных программ корпораций;
– исследование макро- и мезоэкономических условий функционирования топливной
промышленности на предмет выявления приоритетных направлений экономического развития
и определения масштабов необходимых инвестиционных ресурсов;
– оценка экономической привлекательности отдельных направлений инвестиционной
политики в топливной промышленности с учетом влияния факторов регионального экономического
развития смежных отраслей на объемы потребления нефтепродуктов и выявления
тенденций изменения их весомости;
– выбор оптимальной модели инвестиционной стратегии корпорации в рамках развития
розничного бизнеса в сфере реализации нефтепродуктов в условиях России;
– типология рыночных сегментов топливного бизнеса на примере ОАО «Татнефть»,
развитие которых потребует реализации специфичных инвестиционных программ;
– разработка и реализация инвестиционной политики на мезоуровне, с учетом специфики
функционирования рынка нефтепродуктов;
– разработка методики оптимизации инвестиций в рамках межрегионального развития
розничного бизнеса на топливном рынке и ее апробация для ОАО «Татнефть»;
– разработка модели инвестирования и ее апробация в сети АЗС ОАО «Татнефть» .
Объектом исследования явился процесс рационального размещения инвестиций в
корпоративной экономической системе нефтедобывающего комплекса Республики Татарстан.
Предметом
исследования послужила инвестиционная сфера и формирующиеся в ней
экономические отношения, связанные с управлением и оптимизацией межрегиональной ин
4
Стр.4