Финансовый менеджмент (200,00 руб.)

Стр.2

Стр.159

Стр.160

Стр.161

Стр.162

ББК 65.291.9-21я73 Б 20 Рецензенты: Н.А. Щербакова, канд. экон. наук, доцент кафедры менеджмента НГТУ; доцент кафедры экономической теории НГУ С.Д. Агеева, канд. экон. наук, Б 20 Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.А. Балабин. – Новосибирск: Издательство НГТУ, 2019. – 163 с. Балабин А.А. ISBN 978-5-7782-3820-6 В учебном пособии в доступной форме излагаются теоретические и практические аспекты управления финансами организации. Управление финансовыми средствами включает управление уставным капиталом, активами и пассивами, денежными потоками компании. Для этого необходимо наличие знаний и умение пользоваться всем спектром финансовых инструментов при осуществлении операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании в их взаимосвязи и взаимовлиянии. Также в пособии рассматриваются распространенные в настоящее время модели управления и планирования финансовой деятельности, такие как модель бюджетирования и модель денежных потоков. Учебное пособие предназначено для студентов-бакалавров, обучающихся по направлению 38.03.02 «Менеджмент» (профили «Менеджмент организации», «Маркетинг», «Логистика», «Производственный менеджмент в авиа- и машиностроении»); может быть полезно магистрантам, руководителям предприятий, работникам финансовоэкономических служб и другим лицам, связанным с управлением денежными средствами предприятий. Работа подготовлена на кафедре менеджмента. ББК 65.291.9-21я73 ISBN 978-5-7782-3820-6 © Балабин А.А., 2019 © Новосибирский государственный технический университет, 2019 2

Стр.2

ОГЛАВЛЕНИЕ Введение ................................................................................................................... 3 I. Основы финансового менеджмента ................................................................ 5 1. Понятие финансового менеджмента ............................................................... 5 1.1. Сущность финансов и финансового менеджмента .................................. 5 1.2. Цель и функции финансового менеджмента ............................................ 6 1.3. Концепции финансового менеджмента .................................................... 7 1.4. Субъекты финансов .................................................................................... 8 1.5. Финансовая среда предпринимательства................................................ 10 1.6. Внешняя финансовая макросреда предпринимательства ..................... 11 1.7. Основные способы создания финансовых ресурсов .............................. 13 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 13 2. Финансовые инструменты. Финансовые технологии. Финансовые институты .................................................................................. 14 2.1. Понятие финансового инструмента ........................................................ 14 2.2. Классификация финансовых инструментов ........................................... 15 2.3. Портфель финансовых инструментов. Финансовые технологии ........ 17 2.4. Финансовые институты: общая характеристика и классификация ...... 18 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 20 II. Внутренние инструменты организации управления финансами компании ..................................................................................... 21 3. Модели определения финансового состояния предприятия. Модель денежных потоков .......................................................................................... 21 3.1. Источники данных для анализа финансового состояния предприятия ............................................................................................... 21 3.2. Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия ............................................................................................... 24 159

Стр.159

3.3. Модели интегральной оценки финансового состояния предприятия ............................................................................................... 26 3.4. Принципы построения модели денежных потоков ................................ 29 Контрольные вопросы и задания ....................................................................... 32 4. Бюджетирование ............................................................................................. 33 4.1. Понятие бюджетирования ........................................................................ 33 4.2. Бюджетные формы .................................................................................... 34 4.3. Принципы эффективного бюджетирования ........................................... 37 4.4. Центры финансовой ответственности ..................................................... 41 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 41 III. Организация работы с отдельными видами финансовых инструментов .................................................................................................. 43 5. Понятие банка. Банковские операции ........................................................... 43 5.1. Понятие кредита, кредитной организации. Банковские операции ...... 43 5.2. Особенности банковского кредитования ................................................ 46 5.3. Виды банков. Характеристика банковской системы России ................ 48 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 53 6. Технология кредитования .............................................................................. 53 6.1. Способы кредитования ............................................................................. 53 6.2. Порядок начисления процентов по кредиту ........................................... 57 6.3. Обеспечение по кредиту ........................................................................... 60 6.4. Организация кредитования в банке ......................................................... 62 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 65 7. Ценные бумаги. Вексель ................................................................................ 66 7.1. Понятие ценной бумаги ............................................................................ 66 7.2. Понятие и происхождение векселя ......................................................... 68 7.3. Обязательные реквизиты простого векселя ............................................ 70 7.4. Оборот векселя .......................................................................................... 72 7.5. Предъявление векселя к платежу. Протест векселя ............................... 73 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 74 8. Вексельные операции ..................................................................................... 75 8.1. Теоретическая формула цены векселя .................................................... 75 160

Стр.160

8.2. Типовые операции организаций с векселями ......................................... 80 8.3. Формирование и исполнение вексельной программы предприятия .... 81 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 82 9. Облигация: определение и основные характеристики ............................... 83 9.1. Понятие облигации ................................................................................... 83 9.2. Классификация облигаций ........................................................................ 84 9.3. Теоретическая формула цены облигации ............................................... 85 9.4. Накопленный купонный доход ................................................................ 88 9.5. Дюрация облигации .................................................................................. 89 9.6. Оферта по облигации ................................................................................ 90 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 91 10. Акция: определение и основные характеристики ..................................... 92 10.1. Понятие акции ......................................................................................... 92 10.2. Реестр акционеров .................................................................................. 95 10.3. Голосующие акции акционерного общества ........................................ 96 10.4. Голосование в акционерном обществе ................................................. 98 Контрольные вопросы и задания .................................................................. 100 11. Эмиссия ценных бумаг. Особенности эмиссии облигаций ..................... 101 11.1. Понятие эмиссии ценных бумаг .......................................................... 101 11.2. Проспект эмиссии ценных бумаг ........................................................ 102 11.3. Особенности формирования и исполнения программы выпуска корпоративных облигаций ................................................................... 105 11.4. Этапы размещения облигаций ............................................................. 107 11.5. Упрощенные способы выпуска облигаций ......................................... 109 Контрольные вопросы и задания .................................................................. 110 12. Особенности эмиссии акций ...................................................................... 111 12.1. Законодательные основы эмиссии акций ........................................... 111 12.2. Первое публичное размещение акций (IPO)....................................... 112 12.3. Публичная продажа акций действующими акционерами (SPO) ..... 113 12.4. Депозитарные расписки ....................................................................... 114 12.5. Сложно структурированные финансовые продукты ......................... 115 Контрольные вопросы и задания .................................................................. 116 161

Стр.161

13. Рынок ценных бумаг ................................................................................... 117 13.1. Понятие рынка ценных бумаг .............................................................. 117 13.2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг ......................... 118 13.3. Биржа. Листинг и делистинг ценных бумаг на бирже ....................... 120 13.4. Рыночная капитализация ...................................................................... 121 13.5. Теоретические подходы к определению цены акции ....................... 123 13.6. Понятие квалифицированного инвестора ........................................... 127 Контрольные вопросы и задания .................................................................. 129 14. Структура управления финансовыми операциями в компании.............. 130 14.1. Возможности и этапы привлечения различных источников финансирования .................................................................................... 130 14.2. Непосредственная подготовка к выпуску финансовых инструментов для получения внешнего финансирования ............... 132 14.3. Организация финансовой службы предприятия, ее структура и взаимосвязи с другими подразделениями ....................................... 133 Контрольные вопросы и задания .................................................................. 135 Библиографический список ................................................................................ 136 Приложения .......................................................................................................... 137 Приложение 1. Некоторые современные российские модели оценки вероятности банкротства предприятия ........................................................... 137 Приложение 2. Условный пример бюджетирования на производственном предприятии ...................................................................................................... 141 Приложение 3. Внутренняя деятельность банка по кредитованию ............. 151 Приложение 4. Некоторые фигуры технического анализа ........................... 156 162

Стр.162