Начальник отдела отчётности участников финансового рынка РО ФСФР России в ЮЗР . <...> Автор комментариев к федеральным законам «О рынке ценных бумаг», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений», «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком»; ряда монографий и более 100 публикаций по различным вопросам функционирования отечественного финансового рынка и пенсионной системы Российской Федерации, опубликованных в ведущих российских экономических и юридических журналах. <...> 232-12-42 http://www.jusinf.ru 9 785720 511159 • • • • • Клиринговая деятельность Клиринговая организация Клиринг Центральный контрагент Регулирование и ответственность Д. А. Вавулин, В. Н. Федотов, А. С. Емельянов О КЛИРИНГЕ И КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Д. А. <...> При подготовке комментария авторы стремились показать, в чём заключается значение той или иной нормы, как понимать значение употребляемых в норме понятий, какие нормативные акты должны применяться в процессе реализации комментируемого законодательного акта. <...> Издание адресовано широкому кругу читателей, в том числе представителям органов исполнительной власти различных уровней, Банка России, участникам организованного финансового и товарного рынков, а также преподавателям, студентам и аспирантам юридических и экономических вузов, изучающим курсы «Гражданское право», «Рынок ценных бумаг», «Биржевое дело» и др. <...> Официальные издания БНА ФОИВ— Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти; СЗ РФ — Собрание законодательства Российской Федерации. <...> Настоящий Федеральный закон устанавливает правовые основы осуществления клиринга, требования к юридическим лицам, осуществляющим <...>
Комментарий_к_Федеральному_закону_от_7_февраля_2011_г._№_7-ФЗ_«О_клиринге_и_клиринговой_деятельности»_(постатейный)_(1).pdf
Д. А. Вавулин, В. Н. Федотов, А. С. Емельянов
КОММЕНТАРИЙ
К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ
от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ
«О КЛИРИНГЕ И КЛИРИНГОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»
(постатейный)
Москва
ЮСТИЦИНФОРМ
2011
Стр.1
УДК 346.62(094.072)
ББК 67.402(2Рос)
К63
К63
Комментарий к Федеральному закону от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ
«О клиринге и клиринговой деятельности» (постатейный) / Д. А. Вавулин,
В. Н. Федотов, А. С. Емельянов. — М. : Юстицинформ, 2011. —
216 с. — (Серия «Комментарий специалиста»).
ISBN 978-5-7205-1115-9.
В настоящем издании представлен полный текст и постатейный комментарий
к Федеральному закону от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге
и клиринговой деятельности», появление которого стало очередным
важным шагом на пути по созданию в России международного финансового
центра.
В книге систематизированы и разъяснены основные положения Закона
«О клиринге и клиринговой деятельности», регулирующие отношения,
связанные с осуществлением клиринговой деятельности на организованных
рынках. При подготовке комментария авторы стремились показать,
в чём заключается значение той или иной нормы, как понимать
значение употребляемых в норме понятий, какие нормативные акты
должны применяться в процессе реализации комментируемого законодательного
акта.
Издание адресовано широкому кругу читателей, в том числе представителям
органов исполнительной власти различных уровней, Банка
России, участникам организованного финансового и товарного рынков,
а также преподавателям, студентам и аспирантам юридических и экономических
вузов, изучающим курсы «Гражданское право», «Рынок ценных
бумаг», «Биржевое дело» и др.
УДК 346.62(094.072)
ББК 67.402(2Рос)
ISBN 978-5-7205-1115-9
© ЗАО «Юридический Дом «Юстицинформ», 2011
Стр.2
СОДЕРЖАНИЕ
ПРИНЯТЫЕ СОКРАЩЕНИЯ ......................................................3
ПРЕДИСЛОВИЕ ..........................................................................7
КОММЕНТАРИЙ
К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ
от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ
«О КЛИРИНГЕ И КЛИРИНГОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»
Глава 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ..................................................9
Статья 1. Предмет регулирования и сфера применения
настоящего Федерального закона ................................... 9
Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем
Федеральном законе....................................................... 12
Статья 3. Договор об оказании клиринговых услуг .................... 24
Статья 4. Правила клиринга ........................................................ 27
Глава 2. КЛИРИНГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ.
УЧАСТНИКИ КЛИРИНГА .........................................................36
Статья 5. Требования к клиринговой организации и лицу, осуществляющему
функции центрального
контрагента ................................................................... 36
Статья 6. Требования к органам управления и работникам
клиринговой организации ........................................... 45
Статья 7. Требования к учредителям (участникам) клиринговой
организации ........................................................... 58
Статья 8. Требования к собственным средствам клиринговой
организации и иные обязательные нормативы ........... 64
Статья 9. Внутренний учет клиринговой организации .............. 66
Статья 10. Внутренний контроль клиринговой организации ...... 69
Статья 11. Требования к участникам клиринга ............................ 71
Глава 3. ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ КЛИРИНГА .................................76
Статья 12. Клиринговый пул ........................................................ 76
211
Стр.211
Содержание
Статья 13. Осуществление клиринга с участием центрального
контрагента .................................................................. 77
Статья 14. Последствия недействительности договора, обязательство
по которому допущено к клирингу .............. 80
Статья 15. Торговые счета ............................................................. 86
Статья 16. Клиринговые счета ...................................................... 90
Статья 17. Особенности договора хранения имущества, используемого
для исполнения и (или) обеспечения
исполнения допущенных к клирингу обязательств ... 95
Статья 18. Гарантии завершения расчетов по обязательствам,
допущенным к клирингу ............................................111
Статья 19. Раскрытие информации о деятельности клиринговой
организации .........................................................115
Статья 20. Защита информации...................................................118
Статья 21. Порядок разрешения споров ......................................121
Глава 4. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ КЛИРИНГА ..................................123
Статья 22. Меры, направленные на снижение рисков
и предотвращение конфликта интересов ..................123
Статья 23. Индивидуальное клиринговое обеспечение ..............131
Статья 24. Коллективное клиринговое обеспечение ..................142
Глава 5. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КЛИРИНГОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОНТРОЛЬ
ЗА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕМ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
...........................................................................149
Статья 25. Полномочия федерального органа исполнительной
власти в области финансовых рынков .......................149
Статья 26. Лицензирование клиринговой деятельности ............173
Статья 27. Регистрация документов клиринговой
организации ........................................................ 191
Статья 28. Аннулирование лицензии ..........................................193
Статья 29. Назначение временной администрации ....................201
Статья 30. Заключительные положения ......................................207
Статья 31. Вступление в силу настоящего
Федерального закона ..................................................208
212
Стр.212