Исламские финансово-кредитные институты в экономике зарубежных стран (100,00 руб.)

Стр.1

Стр.2

Стр.3

Стр.4

Стр.5

Институт экономики, управления и права (г. Казань) Исламские финансово-кредитные институты в экономике зарубежных стран Казань Познание 2011

Стр.1

УДК 339.7 ББК 65.268 И87 Печатается по решению редакционно-издательского совета Института экономики, управления и права (г. Казань) Рецензенты доктор экономических наук, профессор Г.Р. Хамидуллина; доктор экономических наук, профессор Т.В. Крамин Научный редактор: доктор экономики, профессор В.Г. Тимирясов Авторский коллектив: д-р экон. наук, профессор кафедры исламской экономики Р.И. Беккин (гл. 5); Партнер юридической компании «����������������� ����������������� �������������� �������� Лейден, Нидерланды Р.Р. Вахитов (п. 1.3); канд. экон. наук, доцент кафедры исламской экономики Г.Т. Гафурова (п. 3.1, гл. 6); канд. экон. наук, Директор департамента экономики Совета муфтиев России М.Э. Калимуллина (гл. 2); Управляющий Партнер «Товарищество на вере «Юмарт-Финанс� И.Р. Исхаков (п. 3.2, 3.3); канд. юрид. наук, доцент кафедры финансового права Т.З. Юсупов (гл. 1); аспирант Института экономики, управления и права С.П. Фукина (гл. 4) И87 Исламские финансово-кредитные институты в экономике зарубежных стран / Р.И. Беккин, Р.Р. Вахитов, Г.Т. Гафурова и др. / под ред. В.Г. Тимирясова. – Казань: Изд-во «Познание� Института экономики, управления и права, 2011. – 236 с. ���N 978-5-8399-0354-8 Предлагаемая работа представляет собой комплексное научное исследование организации и функционирования исламских финансово-кредитных институтов как в странах с исламской экономикой, так и в светских странах. В монографии рассматриваются общие понятия и характеристика видов исламского финансирования, а также дается оценка их развития в современном мире. Рассмотрены как главные достоинства исламского финансирования, так и проблемы, с которыми сталкивается оно в своем развитии. Данный труд представляет несомненный интерес для �ирокого круга читателей с целью получения представления об альтернативных формах вложения капитала, соответствующих нормам исламского права. Исследование адресовано представителям бизнес-сообщества, изучающим возможности привлечения дополнительных инвестиций в реальный сектор экономики. Книга также рекомендуется ученым и практикам, занимающимся исследованием тенденций развития исламской экономики в современном мире. УДК 339.7 ББК 65.268 ISBN 978-5-8399-0354-8 �� Институт эк ут экономики, управ и права (г. Казань), 2011 �� Коллектив авторов, 2011 мики, управления �������� ��������,

Стр.2

Оглавление ВВеДеНИе .................................................................................................................................4 ГлАВА 1. ПРАВОВЫе АСПеКТЫ РАСПРОСТРАНеНИЯ ИСлАМСКИХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ .............................................................................................6 1.1. Юридическая конструкция финансовых институтов в странах с исламской финансовой системой .................................................................................6 1.2. Правовые аспекты финансовых контрактов в исламской финансовоэкономической системе ...................................................................................................21 1.3. Опыт правового регулирования элементов исламской финансовоэкономической системы в западноевропейских странах .........................................43 1.4. Адаптация исламских финансовых институтов в российской правовой системе .............................................................................................................54 ГлАВА 2. ОБЩАЯ ХАРАКТеРИСТИКА ИСлАМСКИХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ .........................................................................................................................72 2.1. Понятие и эволюция исламских финансовых институтов ...............................72 2.2. Развитие исламских финансовых институтов в странах с рыночной экономикой (на примере Малайзии, Великобритании, Казахстана, Киргизии и Азербайджана) ............................................................................................81 2.3. Перспективы развития исламских финансовых институтов в России (на основе социологического исследования) ..............................................................98 ГлАВА 3. БАНКИНГ ЗАРУБеЖНЫХ СТРАН, ОСНОВАННЫЙ НА ПРИНЦИПАХ ИСлАМСКОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ..............................................105 3.1. Характеристика особенностей организации исламского банкинга .............105 3.2. Исламский банкинг в экономике зарубежных стран .......................................116 3.3.Использование механизмов исламского банкинга в России ...........................122 ГлАВА 4. ТАКАФУл В ФИНАНСОВОЙ СИСТеМе ЗАРУБеЖНЫХ СТРАН ................133 4.1. Особенности организации исламского страхования .......................................133 4.2. Оценка опыта организации такафул в исламских странах .............................146 4.3. Возможности внедрения принципов исламского страхования в экономике России ........................................................................................................165 ГлАВА 5. ПРОеКТ ЗОлОТОГО ДИНАРА И ИСлАМСКАЯ ЭКОНОМИЧеСКАЯ МОДелЬ .................................................................................................................................172 5.1. Предпосылки возникновения концепции золотого динара ............................172 5.2. Перспективы введения в оборот золотого динара ..........................................179 ГлАВА 6. СУКУК В СИСТеМе ИСлАМСКОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПеРСПеКТИВЫ ИХ ПРИМеНеНИЯ В РОССИИ ........................................................189 6.1. Особенности выпуска и обращения сукук ........................................................189 6.2. Оценка развития рынка сукук в мире .................................................................208 6.3. Проблемы и перспективы развития рынка сукук .............................................219 ЗАКлЮЧеНИе .......................................................................................................................226 СПИСОК лИТеРАТУРЫ .......................................................................................................228

Стр.3

Введение Исламская экономика – относительно новое и бурно развивающееся экономическое явление XX� века. За несколько десятков лет она �агнула далеко вперед в своем развитии: появив�ись как сельские кассы взаимопомощи, сегодня индустрия исламского финансирования характеризуется многомиллиардными сделками. Мусульманское население Земли постоянно растет, рождая спрос на финансовые продукты, соответствующие Шариату. Однако в последнее время все чаще можно наблюдать рост интереса к исламским финансово-кредитным институтам не только со стороны мусульман, но и приверженцев других религий. Наиболь�ую актуальность вопросы исламского финансирования получили в условиях кризиса 2008–2009 гг., продемонстрировав�его бóль�ую устойчивость исламских активов к негативным тенденциям. Главная причина успеха – обязательное наличие реального актива в основе любого исламского финансового контракта, что создает дополнительные гарантии исполнения обязательств участниками сделки. Однако для мусульман главным достоинством таких операций является не их устойчивость к финансовым потрясениям, а фактор социальной справедливости, лежащий в их основе, а также их соответствие нормам Шариата, отсутствие харам (запрещенных видов деятельности). Немаловажно и то, что в условиях исламского финансирования все участники заинтересованы в конечном результате, что стимулирует более эффективный отбор объектов финансирования и более действенный контроль за исполнением обязательств. Особое звучание данное исследование имеет для России, которая только начинает открывать двери исламским активам и финансовым инструментам. По разным оценкам, мусульманское население на�ей страны достигает 20 млн человек, многие из которых, вероятно, проявят интерес к таким способам вложения капитала, при которых не нару�аются главные запреты Корана. Активы исламского населения на�ей страны в совокупности с притоком иностранных инвестиций из арабских стран и стран Персидского залива, несомненно, могут серьезно помочь развитию реального сектора российской экономики, а использование принципов исламского финансирования поможет сделать финансовые потрясения для бизнеса менее ощутимыми.

Стр.4

В данной работе авторами предпринята попытка систематизировать и обобщить сведения о принципах и особенностях организации исламских финансово-кредитных институтов, которыми располагает современная финансовая наука. Работа выполнялась при участии ведущих российских экономистов – ученых и практиков в области исламских финансов. Главное отличие исламской экономики от традиционной – ее полная регламентация и подчинение священной книге мусульман – Корану. Ни одна другая религия не характеризуется столь всеобъемлющим и глобальным воздействием Священной Книги на все стороны жизнедеятельности человека. Поэтому значительное место в исследовании отведено правовым основам организации исламского финансирования, без которых невозможно получить полноценное представление ни об исламском банкинге, ни о сукук, ни о такафуле как основных «визитных карточках� исламской экономики. Бóль�ая часть работы посвящена изучению практики внедрения и развития исламского банкинга, такафул и сукук как в странах с преимущественно исламским населением, так и в странах Западной Европы и Америки. В исследовании также рассмотрен вопрос о перспективах внедрения золотого динара в международную платежную систему. Предлагаемая работа представляет собой одно из немногих в России исследований, носящих комплексный характер, и охватывает не только основы исламского финансирования, но и текущие тенденции в этой области. Главная ценность исследования заключается в подготовленной авторами оценке возможностей дальней�его развития исламских финансово-кредитных институтов в России и мире, а также в рекомендациях по их интеграции в мировую финансовую систему.

Стр.5