Математическое моделирование инвестиционных и финансовых решений (350,00 руб.)

Стр.1

Стр.2

Стр.3

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования «ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» (Финансовый университет) 1919 1919 А.Ю. Кузьмин МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ И ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ 1919 1919 Учебное пособие Москва 2020

Стр.1

УДК 330.4:51 ББК 65.050 К 89 А.З. Бобылева — д-р экон. наук, профессор, зав. кафедрой финансового менеджмента ФГУ МГУ имени М.В. Ломоносова, Рецензенты: И.В. Трегуб — д-р экон. наук, профессор, профессор ДАДПРиФТ Финансового университета при Правительстве Российской Федерации К 89 Кузьмин А.Ю. Математическое моделирование инвестиционных и финансовых решений: Учебное пособие / А.Ю. Кузьмин. — М.: Прометей, 2020. — 176 с. Учебное пособие предназначено для бакалавров и магистров, обучающихся по экономическим и финансовым специальностям. В нем нашли свое отражение методы математического моделирования финансовых рисков, моделирования инвестиционного портфеля, принятия решений, моделирования ценообразования и рисков финансовых инструментов, включая долговые инструменты, долевые инструменты, опционы. Отдельная глава посвящена моделированию динамики валютных курсов. Определенное внимание уделено инструментальному уровню. Рассмотрены методы множественного регрессионного анализа в инвестиционных и финансовых эконометрических исследованиях с реализацией в EXCEL и R-STUDIO. На основе представленного в пособии теоретического материала выполнено математическое и эконометрическое моделирование практических ситуаций. Пособие может быть использовано как для проведения семинарских занятий, так и для организации самостоятельной работы студентов. Данное издание также будет полезно широкому кругу практиков инвестиционно-финансовой отрасли: банковским сотрудникам, дилерам, трейдерам, финансовым аналитикам, риск-менеджерам инвестиционных компаний. ISBN 978-5-907244-79-5 © Кузьмин А.Ю., 2020 © Издательство «Прометей», 2020

Стр.2

ОГЛАВЛЕНИЕ Глава 1. Методы математического программирования в модельных экономических и финансовых исследованиях .......................................................... 4 § 1.1. Математическая формализация экономических задач в основных разделах математического программирования ..................................................... 5 § 1.2. Аналитические оптимизационные методы: метод множителей Лагранжа и теорема Куна — Таккера .........22 Глава 2. Моделирование финансовых рисков и инвестиционного портфеля ......................................31 § 2.1. Моделирование доходностей и рисков инвестиций .........32 § 2.2. Моделирование портфельных инвестиций ....................39 § 2.3. Портфельная теория Г. Марковица и Дж. Тобина ...........46 Глава 3. Моделирование ценообразования и рисков финансовых инструментов .........................................66 § 3.1. Моделирование ценообразования и рисков долговых инструментов..............................................67 § 3.2. Оценка долевых инструментов: модели дисконтирования дивидендов ....................................81 § 3.3. Моделирование ценообразования опционов...................91 Глава 4. Моделирование динамики валютных курсов ..............106 § 4.1. Модель динамики валютного курса рубля ...................107 § 4.2. Многофакторные модели поведения валютных курсов: монетаристский подход.................................117 § 4.3. Современные подходы к моделированию валютных курсов: динамические стохастические модели общего равновесия ........................................121 Глава 5. Моделирование ценообразования финансовых активов и портфельных инвестиций ..........................130 § 5.1. Модель ценообразования финансовых активов (CAPM) и рыночная модель.......................................130 § 5.2. Модель арбитражного ценообразования .....................142 Глава 6. Методы множественного регрессионного анализа в инвестиционных и финансовых эконометрических исследованиях (с реализацией в EXCEL и R-STUDIO) ..153 § 6.1. Множественная линейная регрессия ..........................153 § 6.2. Решение в R-STUDIO задач множественного регрессионного анализа............................................159 § 6.3. Выбор факторных признаков для построения итоговой регрессионной модели.................................168 3

Стр.3