Национальный цифровой ресурс Руконт - межотраслевая электронная библиотека (ЭБС) на базе технологии Контекстум (всего произведений: 574005)
Консорциум Контекстум Информационная технология сбора цифрового контента
Уважаемые СТУДЕНТЫ и СОТРУДНИКИ ВУЗов, использующие нашу ЭБС. Рекомендуем использовать новую версию сайта.
Прикладная эконометрика / Applied Econometrics  / №2 2016

Биномиальная байесовская модель бескупонной облигации (150,00 руб.)

0   0
Первый авторБогомолов
АвторыХаметов В.М.
Страниц21
ID463829
АннотацияСтатья посвящена построению стохастической однофакторной модели, описывающей эволюцию стоимости бескупонной облигации в дискретном времени. В качестве базовой последовательности использовано несимметричное геометрическое случайное блуждание. Показано, что такая последовательность является марковской при условии наблюдения не только предыдущих значений блуждания, но и его состояния в последний момент времени. Для этого случая выведены формулы переходной вероятности за один шаг, условного среднего и дисперсии. На основе этих фактов построена стохастическая модель бескупонной облигации, для которой найден явный вид ее волатильности, риск-нейтральной стоимости, временной структуры процентных ставок. Приведены результаты имитационного моделирования, которые показали хорошее совпадение с реальными данными
Богомолов, Р.О. Биномиальная байесовская модель бескупонной облигации / Р.О. Богомолов, В.М. Хаметов // Прикладная эконометрика / Applied Econometrics .— 2016 .— №2 .— С. 101-121 .— URL: https://rucont.ru/efd/463829 (дата обращения: 09.12.2021)

Предпросмотр (выдержки из произведения)

Хаметов1 Биномиальная байесовская модель бескупонной облигации Статья посвящена построению стохастической однофакторной модели, описывающей эволюцию стоимости бескупонной облигации в дискретном времени. <...> В качестве базовой последовательности использовано несимметричное геометрическое случайное блуждание. <...> Показано, что такая последовательность является марковской при условии наблюдения не только предыдущих значений блуждания, но и его состояния в последний момент времени. <...> Для этого случая выведены формулы переходной вероятности за один шаг, условного среднего и дисперсии. <...> На основе этих фактов построена стохастическая модель бескупонной облигации, для которой найден явный вид ее волатильности, риск-нейтральной стоимости, временной структуры процентных ставок. <...> Приведены результаты имитационного моделирования, которые показали хорошее совпадение с реальными данными. <...> Ключевые слова: модель бескупонной облигации; геометрическое случайное блуждание; процентная ставка; доходность; калибровка модели. <...> Введение и обзор литературы менеджеров, поскольку они позволяют: а) установить явный вид кривой доходности облигации; б) понять временную структуру процентных ставок; в) осуществить прогноз будущих значений цен облигации. <...> В них в основном рассматриваются непрерывные модели процентных ставок, описываемые стохастическими уравнениями Ито (Ширяев, 1998). <...> В этой теории предполагается, что текущая стоимость бескупонной облигации является заданной функцией, зависящей от текущего момента времени, процентной ставки и момента погашения. <...> В предположении гладкости этой функции доказывается, что стоимость облигации удовлетворяет обратному 1 Богомолов Ростислав Олегович — ЦЭМИ РАН, Москва; rob@tcexe.ru. <...> 100 Теория и методология Theory and methodology татья посвящена построению однофакторной стохастической модели в дискретном времени, описывающей эволюцию стоимости бескупонной облигации. <...> Потребность в моделях <...>