Статья посвящена сравнению эффективности применения моделей «копула» и традиционного метода наименьших квадратов в операциях хеджирования. <...> В работе рассмотрены как параметрический, так и полупараметрический способы оценки копулы. <...> Эффективность приложения моделей «копула» проявляется в том, что полученное на их основе хеджирующее соотношение приводит к более низкой волатильности стоимости захеджированного портфеля и одновременно к более высокой доходности на периоде ретроспективного прогноза. <...> Данный результат удается получить в задачах прямого хеджирования, тогда как в задачах перекрестного —метод наименьших квадратов дает лучшие результаты! <...>