ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА ¹4(16) 2009 Г. М. Гамбаров, Е. Л. Румянцев Развитие методов статистического анализа ликвидности банковского сектора Целью данной статьи является развитие методов оценки уровня ликвидности банковского сектора с использованием новой индикаторной переменной, именуемой структурной ликвидностью. <...> Приводятся подробные математические выводы о влиянии политики рефинансирования Банка России на уровень корреспондентских счетов и, как следствие, на уровень структурной ликвидности. <...> Также предлагается модель для определения необходимых изменений в денежном предложении со стороны Центрального банка с целью таргетирования процентной ставки межбанковского кредитования. <...> Модель включает развитый аппарат фильтрации и предлагает некоторые асимптотические оценки политики таргетирования. <...> Введение В настоящее время статистический анализ динамики банковской ликвидности, а также планирование операций Центрального банка на его основе является одним из краеугольных вопросов практической реализации процентной политики. <...> В предыдущей работе [Гамбаров (2007)] было показано, что ключевым параметром определения объемов рефинансирования и/или стерилизации ликвидности служит понятие «структурная ликвидность». <...> Приведем несколько экономических определений, на которые в дальнейшем следует опираться при построении модели формирования структурной ликвидности. <...> Дневная структурная ликвидность (SL)—это сумма уровня остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций на начало дня и величины изменения остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций в течение дня, за исключением изменения, обусловленного операциями Банка России, проведенными в данный день. <...> Таким образом, показатель SL формируется посредством суммирования остатков средств кредитных организаций на начало дня, автономных факторов ликвидности и операций Банка России, расчеты по которым приходятся <...>