Национальные интересы: приоритеты и безопасность ISSN 2311-875X (Online) ISSN 2073-2872 (Print) КРИЗИСНЫЕ ОЦЕНКИ РИСКОВ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ* Иван Дмитриевич ГРАЧЁВ доктор экономических наук, депутат Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации, Москва, Российская Федерация idg19@mail.ru История статьи: Принята 23.10.2015 Одобрена 02.11.2015 УДК 338.246; 51-77 JEL: C15, G21, H12 Ключевые слова: алгоритмы оценок рисков, коррелированные агенты Введение* Общепринятые в кредитных организациях (далее – КО) методы оценки могут быть эффективно использованы в основном для независимых агентов (что, по сути, эквивалентно одноагентному приближению) и плохо описывают массовые изменения поведения агентов в условиях кризиса. <...> В то же время последние кризисы были связаны с коррелированным поведением агентов. <...> Более того, коррелированность ошибочных действий достигает предельных величин. <...> Мы рассматриваем рынок как статистический ансамбль конкурирующих ограниченно нерациональных агентов с заданным способом определения рыночных стоимостей. <...> Неточные оценки рыночных стоимостей приводят к * Исследование поддержано Российским фондом фундаментальных исследований, проект № 15-06-0129. <...> Общепринятые в кредитных системах оценки рисков базируются на гипотезе независимых агентов и оказываются неэффективными в условиях кризисов, когда оценки и действия агентов сильно коррелированы. <...> В статье решается задача эффективной оценки рисков кредитных систем при сколь угодно сильно коррелированных агентах с целью построения рациональных и эффективных антикризисных алгоритмов управления. <...> Проведенное исследование базируется на вероятностной модели рынка, в рамках которой рынок рассматривается как статистический ансамбль ограниченно нерациональных агентов с заданным способом определения рыночных стоимостей, взаимодействующих с кредитной системой сколь угодно коррелированно. <...> Неточные оценки рыночных стоимостей приводят к неэффективному <...>