Финансы и кредит ISSN 2311-8709 (Online) ISSN 2071-4688 (Print) Евгений Эдуардович СПИРИДОНОВ специалист отдела аудита, АО «КПМГ», Красноярск, Российская Федерация evgeniy_sp@bk.ru История статьи: Принята 26.01.2016 Одобрена 17.02.2016 УДК 338.57.055 JEL: C01, G11, G32 Ключевые слова: корреляция, ценовой риск, строительство, множественная регрессия Аннотация Предмет. <...> Возможности и проблемы управления рыночным риском с помощью хеджирования в реальном секторе российской экономики. <...> Российский рынок биржевых деривативов по уровню своего развития не уступает, а по ряду параметров опережает рынки срочных контрактов развитых и лидирующих по уровню интенсивности роста развивающихся стран. <...> Несмотря на это, на отечественном срочном рынке основными участниками остаются спекулянты. <...> Невозможность подобрать инструмент компенсации риска заставляет инвесторов искать другие способы управления риском, а биржи упускают возможность для роста за счет присутствия хеджеров. <...> Поиск способов применения хеджирования в нефинансовом секторе российской экономики. <...> Изучение теоретических основ применения биржевых инструментов для управления рыночным риском в условиях ограниченного выбора. <...> Одним из способов преодоления существующего ограничения является портфельное хеджирование. <...> Развитость математического аппарата в области регрессионного анализа позволяет формировать портфель из биржевых активов для эффективного управления рыночным риском. <...> Удалось получить синтетический инструмент, способный компенсировать значительную часть ценового риска. <...> Достигнутые результаты показывают высокую эффективность и широкую область применения портфельного подхода в управлении финансовым риском. <...> Разработанный в статье хеджирующий портфель позволил значительно повысить ключевой показатель хеджирующего инструмента. <...> Применение портфельного хеджирования не имеет отраслевых границ и может успешно применяться в любой сфере деятельности. <...> Использование данного <...>