Финансы и кредит ISSN 2311-8709 (Online) ISSN 2071-4688 (Print) УГЛУБЛЕНИЕ ФУНКЦИОНАЛЬНОСТИ КОНЦЕПЦИИ VaR Юрий Акимович НЕГОМЕДЗЯНОВa,● Тверь, Российская Федерация akim638@mail.ru b кандидат экономических наук, научный сотрудник кафедры менеджмента, Тверской государственный университет, Тверь, Российская Федерация akimzan638@gmail.com ● Ответственный автор История статьи: Принята 31.07.2015 Одобрена 21.10.2015 УДК 338.12.015 JEL: E44, G01, G12, G32 Ключевые слова: концепция VaR, реальная волатильность, корреляционная функция, новый подход к расчету VaR Аннотация Предмет и тема. <...> В статье отмечается, что в условиях весьма неблагоприятной для российской практики ситуации – политической, экономической и социальной нестабильности, для каждой компании, финансового института, все направления и сферы деятельности которых сопровождают неопределенность и риски, проблемы адекватной оценки рисков, определения стоимости риска, своего уровня чувствительности к убыткам и финансовым потерям приобретают все большую актуальность, особенно с позиций адаптированности к экономическому кризису. <...> На основе анализа предлагаемых в специальной литературе методов и критериев оценки риска, выявления актуальных проблемных вопросов одного из наиболее используемых и количественно обоснованных в ряду классических способов оценки рисков метода VaR показана возможность и необходимость осуществления нового подхода к расчету VaR. <...> Для разработки нового подхода к расчету последовательно решены следующие задачи: проанализированы научные технологии оценки рисков; рассмотрена сущность реализуемой концепции VaR; выделены ключевые параметры, основные методы вычисления VaR; определены проблемные аспекты VaR, рассмотрено понятие «действительная стоимость риска». <...> Показано, что сущность нового подхода к расчету VaR – в его базировании на принципах реальной волатильности, позволяющей более полно характеризовать распределение вероятностей и рыночной ситуации, осуществить оценку <...>