Идентификация монетарных сюрпризов с использованием внутридневных данных (750,00 руб.)

Первый автор	Банникова
Авторы	Виноградова О.С., Картаев Ф.С.
Страниц	18

ID	885782
Аннотация	Банк России в своих пресс- релизах сообщает не только решение о ставке процента, но и планируемую траекторию процентных ставок, а также анонсирует собственные прогнозы развития макроэкономической ситуации. Сообщение ЦБ может быть неожиданным для экономических агентов и в смысле изменения ключевой ставки ( монетарный сюрприз) , и в смысле предоставления новой прогноз ной информации ( информационный сюрприз) . В работе предложена методика идентификации монетарных сюрпризов, обладающая преимуществами по сравнению с представленными в литературе. Она позволяет идентифицировать шоки кривой доходности и исключить немонетарную ( информационную) компоненту из оценки монетарных сюрпризов. Выявлены целесообразность идентификации информационных шоков при помощи внутри дневных данных и преимущества использования минутных данных по сравнению с применением для достижения этой цели данных меньшей частоты. На основе предложенного высокочастотного подхода оцениваются роль информационных шоков и значение подаваемых сигналов о траектории процентной ставки в формировании российских инфляционных ожиданий.

Банникова, В.А. Идентификация монетарных сюрпризов с использованием внутридневных данных / В.А. Банникова, О.С. Виноградова, Ф.С. Картаев // Вопросы экономики .— 2024 .— №6 .— С. 26-43 .— URL: https://rucont.ru/efd/885782 (дата обращения: 23.04.2025)