Министерство образования и науки Российской Федерации Ярославский государственный университет им. <...> В настоящих методических указаниях рассматриваются примеры решения задач количественного анализа финансовых операций в среде табличного процессора MS Excel. <...> PV (present value) – настоящая (современная) стоимость денежного потока (PV = CF0). <...> Модели элементарных потоков платежей Простейший (элементарный) денежный поток состоит из одной выплаты и последующего поступления либо разового поступления и последующей выплаты, разделенных n периодами времени (например, лет). <...> Примерами финансовых операций с подобными потоками платежей являются срочные депозиты без довложения, единовременные ссуды, некоторые виды ценных бумаг и др. <...> Нетрудно заметить, что числовой ряд в этом случае состоит всего из двух элементов: • {–PV; FV} – открываем депозит – вначале деньги отдаем (знак «–» у величины PV), потом получаем (знак «+» у величины FV); • {PV; –FV} – получаем кредит – вначале деньги берем (знак «+» у величины PV), потом отдаем (знак «–» у величины FV). <...> Операции с элементарными потоками платежей характеризуются четырьмя параметрами – FV, PV, r, n (CFt = 0). <...> Общее соотношение для определения будущей величины денежного потока имеет следующий вид: FV = PV(1+r)n. <...> В результате преобразований формулы (1.1) можно получить выражения для величин PV, r и n. <...> Приведем формулу для определения настоящей (современной) величины элементарного потока платежей: PV = (1 )+ FV r n . <...> Вычисление величин FV, PV, r и n удобно производить в среде табличного процессора MS Excel с использованием финансовых функций, основными из которых являются следующие четыре: • функция БС – для расчета величины FV; • функция ПС – для расчета величины PV; • функция СТАВКА – для расчета величины r; • функция КПЕР – для расчета величины n. <...> Перечисленные функции используют одинаковые аргументы, которые имеют следующую финансово-экономическую интерпретацию: • аргумент Бс – это величина FV; • аргумент Пс – это <...>
Компьютерные_модели_финансового_анализа__методические_указания.pdf
Министерство образования и науки Российской Федерации
Ярославский государственный университет им. П. Г. Демидова
Кафедра экономического анализа и информатики
В. Я. Трофимец
Компьютерные модели
финансового анализа
Методические указания
Рекомендовано
Научно-методическим советом университета для студентов,
обучающихся по специальностям Бухгалтерский учет, анализ и
аудит; Менеджмент организации; Финансы и кредит и
направлению магистратуры Экономика
Ярославль 2011
Стр.1
УДК 336
ББК У053я73
Т 76
Рекомендовано
Редакционно-издательским советом университета
в качестве учебного издания. План 2010/2011 учебного года
Рецензент
кафедра экономического анализа и информатики
Ярославского государственного университета им. П. Г. Демидова
Трофимец, В. Я. Компьютерные модели финансовоТ
76
го анализа : методические указания / В. Я. Трофимец;
Яросл. гос. ун-т им. П. Г. Демидова. – Ярославль : ЯрГУ,
2011. – 52 с.
В настоящих методических указаниях рассматриваются
примеры решения задач количественного анализа
финансовых операций в среде табличного процессора
MS Excel.
Предназначены для студентов, обучающихся по специальностям
080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и
аудит, 080507.65 Менеджмент организации, 080105.65
Финансы и кредит и направлению магистратуры
080100.68 Экономика (дисциплина «Компьютерные
модели финансового анализа», блок СД), очной, очнозаочной
и заочной форм обучения.
УДК 336
ББК У053я73
© Ярославский государственный
университет им. П. Г. Демидова,
2011
2
Стр.2
Оглавление
1. Модели потоков платежей ............................................... 3
1.1. Общие сведения о количественном анализе
потоков платежей ............................................................ 3
1.2. Модели элементарных потоков платежей ..................... 4
1.3. Модели денежных потоков в виде серии
равных платежей............................................................ 11
1.4. Разработка планов погашения кредитов ...................... 14
2. Модели лизинговых операций ...................................... 31
2.1. Общие сведения о лизинге ............................................ 31
2.2. Методика расчета лизинговых платежей .................... 35
2.3. Модель сравнения лизинга и кредита .......................... 44
Список литературы ............................................................. 50
52
Стр.52