Е. В. Румянцева, К. К. Фурманов APPLIED ECONOMETRICS / ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА Прикладная эконометрика, 2016, т. <...> Фурманов1 Моделирование времени жизни ипотечного кредита Рассматриваются вопросы моделирования рисков досрочного погашения и дефолта на базе статистики российского агентства ипотечного жилищного кредитования. <...> На региональных данных об ипотечном рынке апробируются различные подходы к оценке рисков в зависимости от характеристик, свойственных определенной группе кредитов, а также от времени жизни кредита с момента выдачи. <...> Введение О дним из важных направлений деятельности любой кредитной организации, банка или ипотечного агентства, является моделирование денежных потоков по портфелю (или пулу) ипотечных кредитов. <...> Такое моделирование предполагает учет специфических рисков, присущих ипотечному кредиту. <...> Ипотечный кредит подвержен двум типам рисков «недожития» — досрочного погашения (рыночный риск) и дефолта (кредитный риск). <...> Риск досрочного погашения может быть обусловлен чисто естественными факторами: изменением платежеспособности заемщика, миграцией населения из одного региона в другой и пр. <...> Кроме того, на принятие заемщиком решения о досрочном погашении могут влиять рыночные колебания, например, резкое падение процентных ставок в сегменте аналогичных кредитов на рынке ипотечного кредитования. <...> Дефолт по закладной присваивается в случае, когда заемщик не совершает обязательные ежемесячные платежи по кредиту в течение определенного срока, определяемого регламентом банкакредитора. <...> Finance Финансы 123 2016, 41 2016, 41 Риски досрочного погашения и дефолта меняют динамику плановой амортизации осПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА / APPLIED ECONOMETRICS новного долга ипотечного кредита, поскольку сокращают его срок и в обоих случаях ведут к прямым потерям кредитора. <...> В данной статье на основе региональных данных по портфелю кредитов крупного российского ипотечного агентства производится моделирование функций <...>