5 Глава 1 СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Ключевые слова: анализ, оценка, учет, управленческие решения, финансовое состояние, объекты анализа, резервы, бюджетирование, методы анализа, простые и сложные проценты, дисконтирование Изучив главу, вы будете: значение и роль экономического анализа на макро- и микроуровне; схему взаимосвязей субъектов хозяйственного оборота; основные понятия «экономический анализ», «хозяйственная деятельность», «финансовое состояние», «система управления»; основные принципы проведения экономического анализа; методы экономического (финансового) анализа; концепцию временной стоимости денег; ставить цели, формулировать задачи, связанные с проведением экономического (финансового) анализа; выявлять проблемы финансового состояния организации; выбирать экономические и финансовые показатели для оценки финансового состояния организации; прогнозировать показатели оценки финансового состояния организации; методологией экономического (финансового) анализа; навыками проведения анализа; методами прогнозирования финансовых и экономических показателей деятельности организации; методами факторного анализа. <...> Экономический анализ как наука представляет собой комплексную систему специальных знаний, которые позволяют: 1) исследовать производственные и финансовые отношения, оценивать их взаимосвязи под воздействием экономических законов и субъективных факторов; 2) оценивать количественное влияние внешних и внутренних факторов на результативные показатели деятельности организации; 3) отслеживать тенденции в изменении финансового состояния организации и его деловой активности; 4) минимизировать информационные, производственные, финансовые риски; 5) научно обосновывать планы развития организации на основе результатов анализа и оценки экономических и финансовых показателей ее деятельности. <...> 1.4 показаны основные <...>
Финансово-экономический_анализ._Учебное_пособие._Гриф_УМЦ_Профессиональный_учебник._Гриф_НИИ_образования_и_науки..pdf
УДК 658.14/.17(075.8)
ББК 65.291.9ÿ73-1+65.053.011ÿ73-1
Ô59
Коллектив авторов:
Í.Ì. Áîáîøêî, Ò.Ó. Турманидзе, Í.Ä. Эриашвили, Â.Ñ. Îñèïîâ, Ì.Å. Косов
Рецензенты:
доктор экономических наук, профессор А.Г. Зельднер
(главный научный сотрудник Института экономики РАН)
доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН Б.П. Шарнопольский
доктор экономических наук, профессор В.Ф. Шаров
(руководитель департамента финансов, директор Института финансовоэкономических
исследований Финансового университета при Правительстве РФ)
Финансово-экономический анализ: учеб. пособие для
Ф59 студентов вузов, обучающихся по направлениям подготовки
080300 «Ôèíàíñû и êðåäèò» (магистерская
программа
«Финансовая аналитика, корпоративные финансы»),
080100 «Ýêîíîìèêà» / [Í.Ì. Áîáîøêî, Ò.Ó. Турманидзе,
Í.Ä. Эриашвили и äð.]. — Ì.: ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2016. —
383 ñ.
ISBN 978-5-238-02770-8
Агентство CIP РГБ
Представлен механизм проведения финансово-экономического анализа
хозяйственной деятельности предприятия. Детально рассмотрены
приемы, методы и методики проведения аналитических расчетов по
оценке финансового состояния предприятия. Рассмотренные методы иллюстрируются
примерами, позволяющими понять логику анализа финансового
состояния предприятия для принятия экономически обоснованных
управленческих решений. Материал дан в соответствии с государственным
образовательным стандартом третьего поколения, учтены последние
изменения законодательства.
В конце каждой главы приведены контрольные вопросы и тесты для
закрепления материала.
Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим
специальностям. Может быть полезно специалистам в области
управления бизнесом, аспирантам, преподавателям, аудиторам, предпринимателям.
ББК
65.291.9ÿ73-1+65.053.011ÿ73-1
ISBN 978-5-238-02770-8
© ИЗДАТЕЛЬСТВО ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2016
Принадлежит исключительное право на использование и распространение издания
(ÔÇ от 5 апреля 2013 ã. ¹ 44-ÔÇ). Воспроизведение всей книги или любой ее части
любыми средствами или в какой-либо форме, в том числе в интернет-сети, запрещается
без письменного разрешения издательства.
Стр.3
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение 3
Глава 1. Содержание и значение экономического анализа
1.1. Экономический анализ в системе управления
финансово-хозяйственной деятельностью
организации
1.2. Методы экономического анализа
1.3. Детерминированный факторный анализ
динамики экономических показателей
1.4. Методы стохастического анализа
1.5. Методы финансовой математики
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
Глава 2. Анализ эффективности использования основных
средств
2.1. Анализ движения и использования основных
средств организации
2.2. Факторный анализ фондоотдачи
2.3. Анализ использования оборудования
2.4. Характеристика производственной мощности
предприятия
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
Глава 3. Объем производства и продаж: анализ и управление
3.1. Этапы и задачи анализа производства
и реализации продукции
3.2. Аанализ формирования и выполнения
производственной программы
379
6
21
26
37
41
51
51
52
54
54
61
62
64
65
66
66
68
68
71
6
Стр.380
3.3. Анализ объема производства и ассортимента
продукции
3.4. Анализ структуры и качества продукции
3.5. Анализ ритмичности выпуска и объема
реализации продукции
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
Глава 4. Анализ состояния и использования трудовых
и материальных ресурсов
4.1. Анализ обеспеченности предприятия
трудовыми ресурсами
4.2. Анализ состояния и использования трудовых
ресурсов на предприятии
4.3. Анализ производительности труда
4.4. Анализ фонда заработной платы
4.5. Анализ обеспеченности предприятия
материальными ресурсами
4.6. Оценка эффективности использования
материальных ресурсов на предприятии
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
72
74
78
80
80
80
82
82
84
90
94
98
102
109
109
110
Глава 5. Информационное обеспечение финансового
анализа 112
5.1. Цель и задачи анализа финансового состояния
организации 112
5.2. Анализ информационных источников
финансирования имущественного потенциала
организации
5.3. Элементы финансовой отчетности организации
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
121
124
5.4. Краткое содержание форм финансовой отчетности 137
154
154
155
Глава 6. Анализ ликвидности и платежеспособности
организации
6.1. Понятия «ликвидность» и «платежеспособность
активов»
380
157
157
Стр.381
6.2. Анализ ликвидности баланса ОАО «Вега»
6.3. Анализ платежеспособности с позиции оценки
ликвидности активов
6.4. Анализ платежеспособности организации
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
Глава 7. Анализ финансовой устойчивости организации
7.1. Понятие «финансовая устойчивость»
7.2. Анализ финансовой устойчивости по структуре
капитала
7.3. Оценка финансовой устойчивости по обеспеченности
запасов источниками их формирования
7.4. Оценка финансовой устойчивости по чистым
активам
7.5. Показатели, характеризующие покрытие
расходов за счет прибыли и амортизации
7.6. Анализ показателей самофинансирования
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
Глава 8. Анализ деловой активности организации
8.1. Показатели оценки деловой активности
8.2. Денежные потоки организации: понятие, виды
8.3. Анализ состава, структуры и динамики
оборотных активов
8.4. Анализ показателей эффективности использования
оборотных активов
8.5. Анализ кредиторской задолженности
8.6. Анализ рентабельности деятельности организации
8.7. Факторный анализ рентабельности продаж
8.8. Анализ эффективности деятельности организации
8.9. Влияние инфляции на финансовые результаты
деятельности организации
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
381
162
170
182
187
187
188
190
190
193
202
207
212
215
218
218
218
220
220
221
225
232
246
250
253
256
261
263
264
264
Стр.382
Глава 9. Анализ финансовых результатов деятельности
организации
9.1. Характеристика финансовых результатов
деятельности организации
9.3. Анализ влияния факторов на прибыль
9.4. Анализ состава финансовых результатов
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
Глава 10. Анализ инвестиций в основной капитал
и финансовые активы организации
10.1. Инвестиции: экономическое содержание
и правовое регулирование
10.3. Амортизация как источник финансирования
капитальных вложений
10.4. Лизинговое финансирование
капитальных вложений
10.5. Портфель ценных бумаг: понятие и типы.
Виды ценных бумаг
10.6. Àêöèè. Доходность акций
10.7. Облигации. Доходность облигаций
Вопросы для самоконтроля
Тесты
Глава 11. Анализ использования акционерного капитала
организации
11.1. Характеристика акционерного капитала
266
266
9.2. Анализ и оценка доходности деятельности
организации 271
275
279
9.5. Анализ эффективности использования чистой
прибыли 281
285
285
285
287
287
10.2. Капитальные вложения: сущность и источники
финансирования 295
298
302
307
311
313
316
316
318
318
11.2. Анализ источников финансирования
организации 321
11.3. Анализ и оценка структуры источников средств 325
11.4. Анализ эффективности использования
источников финансирования
382
330
Стр.383
11.5. Анализ рентабельности капитала
334
11.6. Анализ рыночной стоимости капитала организации 336
11.7. Оценка рыночной цены акций организации
11.8. Оценка дивидендной политики организации
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
Глава 12. Оценки вероятности банкротства
12.1. Анализ финансового состояния
и несостоятельность организации
12.2. Оценка вероятности банкротства организации
12.3. Отечественные модели прогнозирования
банкротства
Выводы
Вопросы для самоконтроля
Тесты
337
341
344
344
345
346
346
348
354
356
356
356
Глоссарий 358
Библиографический список
371
Приложения 373
383
Стр.384