Задачами курса являются: изучение способов мобилизации и распределения капитала с учетом риска и доходности; контроль и регулирование денежных потоков; финансовое планирование; анализ финансового состояния и расчет конкретных показателей в страховом бизнесе. <...> В результате изучения данной дисциплины студенты будут знать: • концептуальные основы финансового менеджмента и их применение в страховании; • основы управления составом и структурой капитала; • методы управления активами (реальными и финансовыми активами, долгосрочными и краткосрочными вложениями, дебиторской задолженностью и денежными средствами); • методы оптимизации денежных потоков в страховом бизнесе; • ховщика. прогнозирование и диагностику финансового состояния страВ главе «Теоретические основы финансового менеджмента страховой организации» определены сущность и структура менеджмента, дана характеристика финансовых отношений и отношений «страховщик — страхователь», раскрывается содержание реинжиниринга бизнеспроцессов и инжиниринга страховых продуктов. <...> В главе «Финансовое планирование деятельности страховой организации» сформулированы задачи финансового планирования, охарактеризованы виды и приемы анализа, модели и методы, используемые при финансовом планировании. <...> В главе «Страховые резервы: сущность, классификация, методы формирования» дана общая характеристика страховых резервов, выделены группы резервов, формируемых по рисковым видам страхования и по страхованию жизни. <...> В результате изучения данной дисциплины студенты будут уметь: разрабатывать варианты управленческих решений с учетом формирования оптимального размера капитала; анализировать финансовое состояние страховщика; определять ликвидность баланса; рассчитывать финансовые коэффициенты с целью управления финансами; оценивать финансовую устойчивость; разрабатывать дивидендную политику; управлять денежными потоками; планировать <...>
Финансовый_менеджмент_страховой_организации._Учебное_пособие._Гриф_УМЦ_Профессиональный_учебник.pdf
УДК 368:336
ББК 65.271.11-93
Í65
Рецензенты:
ä-ð ýêîí. íàóê, ïðîô., академик РАН À.Ñ. Кокин
(зав. кафедрой «Финансы» ННГУ им. Н.И. Лобачевского);
ä-ð ýêîí. íàóê, ïðîô. Í.Ï. Любушин
(зав. кафедрой «Антикризисное управление» ННГУ им. Н.И. Лобачевского)
Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили,
кандидат юридических наук, доктор экономических наук, профессор,
лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники
Никулина, Надежда Николаевна.
Í65
Финансовый менеджмент страховой организации: учеб. пособие
для студентов вузов, обучающихся по специальностям
(080105) «Ôèíàíñû и êðåäèò», (080109) «Бухгалтерский ó÷åò,
анализ и àóäèò» / Í.Í. Íèêóëèíà, Ñ.Â. Áåðåçèíà. — Ì.:
ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, — 431 ñ.
I. Березина, Светлана Владимировна.
2015.
ISBN 978-5-238-01365-7
Агентство CIP РГБ
Рассмотрены теоретические и практические вопросы по курсу «Финансовый
менеджмент страховой организации». Освещаются теоретические
основы финансового менеджмента и их применение в страховании,
андеррайтинг и риски в страховании, информационное обеспечение
управления финансами в страховой организации. Рассматриваются сущность
финансовых ресурсов и финансовый потенциал страховщика,
структура доходов и расходов. Приводится методика определения финансового
результата, излагаются особенности финансового планирования
деятельности страховщика, концепция управления капиталом в страховом
бизнесе, особенности ценообразования, методы формирования и
размещения страховых резервов, модели управления инвестиционной политикой
страховых организаций.
Для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит»,
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит», а также для аспирантов, преподавателей
и специалистов, желающих повысить свою квалификацию в
области финансового менеджмента, в том числе в страховом бизнесе.
ББК 65.271.11-93
ISBN 978-5-238-01365-7 © ИЗДАТЕЛЬСТВО ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2008
Воспроизведение всей книги или любой ее
части любыми средствами или в какой-либо
форме, в том числе в Интернет-сети, запрещается
без письменного разрешения издательства.
© Оформление «ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ», 2008
Стр.3
Оглавление
Предисловие
Глава 1. Теоретические основы финансового менеджмента
страховой организации
1.1. Предмет, цель и задачи курса «Финансовый менеджмент
страховой организации»
1.2. Структура страхового менеджмента страховщика
и роль финансового менеджмента в страховой
деятельности
1.3. Принципы организации финансового менеджмента.
Финансовые отношения страховой организации
1.4. Отношения «страховщик — страхователь»
1.5. Задачи и функции финансового менеджмента
страховщика
1.6. Реинжиниринг бизнес-процессов и инжиниринг
страховых продуктов
1.7. Теоретические основы финансового менеджмента
и их применение в страховании
Контрольные вопросы
Глава 2. Финансы страховой организации: сущность,
структура, назначение
2.1. Финансовая стратегия, финансовая тактика, финансовая
политика в страховой организации
2.2. Финансовый потенциал и финансовые ресурсы
страховщика
2.3. Доходы и расходы страховой организации
2.4. Финансовый результат страховой организации
Контрольные вопросы
Глава 3. Информационные основы управления финансами
в страховой организации
3.1. Информационное обеспечение финансового
менеджмента в страховой организации
3.2. Внешние и внутренние пользователи отчетности
в страховой организации
3.3. Порядок представления и состав отчетности страховых
организаций
3.4. Формирование и раскрытие информации в формах
отчетности
3.5. Использование информационных технологий
в финансовом менеджменте страховой организации
Контрольные вопросы
428
3
5
5
7
11
15
18
25
33
42
43
43
45
49
54
59
60
60
64
68
72
83
90
Стр.431
Глава 4. Финансовое планирование деятельности страховой
организации 91
4.1. Задачи финансового планирования
4.2. Классификация финансового планирования
в страховой деятельности
4.4. Модели и методы финансового планирования
в страховом бизнесе
Контрольные вопросы
5.1. Стоимость и структура капитала. Принципы
формирования капитала страховой организации
5.2. Управление собственным капиталом страховщика
91
95
4.3. Виды и приемы анализа, используемые при финансовом
планировании 99
101
4.5. Бюджетирование финансовой деятельности: функции,
технологическая последовательность, виды бюджетов 106
4.6. Миссия и сущность стратегического планирования
126
132
Глава 5. Управление капиталом страховой организации 133
133
5.3. Управление заемным капиталом. Эффект финансового
рычага
5.6. Регулирование достаточности капитала для страховых
организаций. Методы оценки стоимости капитала
Контрольные вопросы
Глава 6. Страховые резервы
6.1. Понятие и классификация страховых резервов
6.2. Особенности формирования резервов по страхованию
жизни
6.4. Назначение и формирование стабилизационного
резерва
6.5. Правила размещения страховых резервов
Контрольные вопросы
Глава 7. Управление инвестиционной политикой
страховой организации
7.1. Инвестиционная политика: анализ подходов
и ключевые понятия
7.2. Регулирование инвестиционной деятельности
в страховом бизнесе
7.3. Особенности использования собственных средств
страховщика в инвестиционной деятельности
139
145
5.4. Особенности резервирования капитала страховщиков 152
5.5. Управление дивидендной политикой в страховом
бизнесе
159
165
173
174
174
181
6.3. Особенности формирования страховых резервов
по видам страхования иным, чем страхование жизни 187
196
202
209
210
210
217
225
429
Стр.432
7.4. Концептуальная модель формирования инвестиционной
политики страховых организаций
7.6. Алгоритм оптимизации инвестиционного портфеля
страховщика
7.7. Управление инвестиционным потенциалом страховых
организаций
Контрольные вопросы
Глава 8. Управление денежными потоками — объект
финансового менеджмента в страховании
8.1. Сущность и характеристики денежных потоков
как объекта управления в страховом бизнесе
8.2. Классификация системы управления денежными
потоками
8.3. Методы измерения денежных потоков
8.4. Анализ денежных потоков
8.5. Управление дебиторской задолженностью
Контрольные вопросы
Глава 9. Налогообложение страховой организации
9.1. Налоги и другие обязательные платежи страховых
организаций
9.2. Налог на прибыль и особенности налогового учета
страховых организаций
9.3. Иные налоги и обязательные платежи страховой
организации
9.4. Налоговое планирование – элемент налогового
менеджмента страховщика
Контрольные вопросы
Глава 10. Контроль как функция финансового менеджмента
в страховой организации
10.1. Внутренний контроль в страховой организации
10.2. Внешний контроль финансовой отчетности
страховщика
10.3. Контроль учредительных документов и качества
управления
10.6. Аудит бухгалтерской службы страховщиков и работа
финансовых менеджеров
10.7. Решение задач финансового менеджмента на основе
материалов контроля
Контрольные вопросы
430
227
7.5. Концепция баланса интересов субъектов
инвестиционной деятельности страховых организаций 245
252
257
270
271
271
280
288
295
298
309
310
310
316
327
335
343
344
344
349
353
10.4. Контроль уставного капитала страховой организации 356
10.5. Аудиторская и актуарная деятельность: взаимодействие
при формировании страхового портфеля
359
362
364
368
Стр.433
Глава 11. Оценка финансового состояния страховой
организации 369
11.1. Финансовый анализ
11.2. Система показателей анализа финансового состояния
страховщика
11.3. Модель оценки финансового состояния страховщика
корпоративными клиентами
369
378
386
11.4. Финансовая устойчивость: сущность и модель анализа 390
11.5. Анализ платежеспособности страховой организации 396
11.6. Процедура банкротства и финансового оздоровления
страховщика
11.7. Прибыль: особенности формирования и использования.
Леверидж и его роль в финансовом менеджменте
Контрольные вопросы
408
415
423
Библиография 424
431
Стр.434