При этом будем использовать только источники, в которых прямо формулируется данное понятие, т.е. после наименования понятия дано его определение: 1) совокупность показателей, отражающих способность погасить свои долговые обязательства [66]; 2) характеристика финансовой конкурентоспособности (т.е. плакредитоспособности), тежеспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [6]; 3) совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств предприятия [109]; 4) экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [89]; 5) соотношение структур активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников [113]; 6) соотношение обязательств предприятия, подлежащих погашению в конкретные сроки, и активов, которые можно мобилизовать, то есть превратить в платежные средства для погашения таких обязательств в данные сроки [86]; 7) экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта, рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату [7]; 8) характеристика финансовой состоятельности и конкурентоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов (капитала), гарантия выполнения обязательств перед государством и партнерами, т.е. отражение всех сторон ее предпринимательской деятельности [98]; 9) обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов [107]; 10) финансовое положение организации определяется существующими в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала организации, а также ее способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования. <...> Например, если принять определение (1), то анализ <...>
Финансовое_положение_и_эффективность_использования_ресурсов_предприятия._Монография..pdf
УДК 658.14/.17(035.3)
ББК 65.291.91
×49
Рецензенты:
доктор экономических наук, профессор М.А. Яхъяев
(вице-президент по региональному развитию, зав. кафедрой
«Финансы, кредит и страхование» Российской Академии предпринимательства)
доктор экономических наук, профессор Н.А. Харитонова
(кафедра «Экономика и менеджмент» ФГОУ ВПО «Государственный
технологический университет «Московский институт стали и сплавов»)
Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили,
кандидат юридических наук, доктор экономических наук, профессор,
лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники
Черненко, Алексей Федорович.
Ч49 Финансовое положение и эффективность использования
ресурсов предприятия: монография / А.Ф. Черненко, Н.Н.
Èëûøåâà, À.Â. Áàøàðèíà. — Ì.: ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ,
207 ñ.
I. Илышева, Нина Николаевна.
II. Башарина, Анастасия Владимировна.
ISBN 978-5-238-01610-8
Агентство CIP РГБ
Дана критическая оценка существующим подходам к определению,
анализу и планированию показателей финансового положения и эффективности
использования ресурсов предприятия. Обоснованы и разработаны,
а также понятийно и информационно обеспечены показатели платежеспособности,
оборачиваемости, рентабельности, ресурсоотдачи активов с
любой степени детализации, допустимой информацией бухгалтерского учета.
Предложена концепция платежеспособности, основанная на системном
подходе к формированию внутрифирменных методов оценки, анализа
и планирования. Разработаны теоретические подходы к анализу платежеспособности,
основанные на учете динамики формирования платежных
средств из различных активов и теоретические основы расчета изменения
величины платежных средств в связи с изменением оборачиваемости
активов.
Для научных работников, преподавателей, менеджеров и специалистов
всех отраслей экономики.
ББК 65.291.91
ISBN 978-5-238-01610-8 © ИЗДАТЕЛЬСТВО ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2009
Принадлежит исключительное право на использование
и распространение издания.
Воспроизведение всей книги или любой ее части
любыми средствами или в какой-либо форме, в том
числе в интернет-сети, запрещается без письменного
разрешения издательства.
© Оформление «ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ», 2009
2015. —
Стр.3
Оглавление
Глава 1. Показатели финансового положения и эффективности
использования ресурсов предприятия: современный
аспект
1.1. Область исследования
1.2. Методы определения платежеспособности
и кредитоспособности предприятия
1.2.1. Анализ методов определения платежеспособности
1.2.1.1. Методы определения платежеспособности
соотнесением стоимости платежных средств
и денежной оценки обязательств
1.2.1.2. Метод определения платежеспособности
расчетом величины денежного капитала
1.2.1.3. Метод определения платежеспособности
соотнесением стоимости платежных средств
либо денежной оценки обязательств
со среднемесячной выручкой
1.2.1.4. Методы определения платежеспособности
соотнесением величины притока и оттока
денежных средств
1.2.1.5. Метод определения платежеспособности
соотнесением накопленной величины
платежных средств и накопленной
величины обязательств
1.3. Внутрифирменное планирование платежеспособности
и кредитоспособности
1.3.1. Планирование платежеспособности и
кредитоспособности в системе финансового
бюджетирования на предприятии
1.3.2. Проблемы планирования платежеспособности
и кредитоспособности в подсистеме операционного
бюджетирования
1.3.3. Характеристика «нетрадиционных» методов
планирования платежеспособности
и кредитоспособности
1.4. Основные экономические показатели эффективности
использования ресурсов предприятия, их понятийная
база и проблемы оценки
1.4.1. Рентабельность
1.4.2. Ресурсоотдача
Выводы
206
3
3
8
8
8
18
20
23
23
1.2.1.6. Метод балльной оценки платежеспособности 24
1.2.2. Анализ методов определения кредитоспособности 25
38
38
41
41
43
45
55
58
Стр.207
Глава 2. Концепция, модель и теоретические основы анализа
платежеспособности
2.1. Обоснование понятия платежеспособности
предприятия
2.2. Приложение концептуальных положений
к модели платежеспособности
2.3. Экстремальная платежеспособность
2.4. Теоретические основы формирования показателей
трансформации активов в денежные средства
2.4.1. Метод расчета времени трансформации отдельных
активов в денежные средства
2.4.2. Определение оборота и оборачиваемости активов
как факторов формирования платежных средств
2.4.2.1. Оборот и оборачиваемость краткосрочных
финансовых вложений
2.4.2.2. Оборот и оборачиваемость запасов
2.4.2.3. Оборот и оборачиваемость дебиторской
задолженности
2.5. Теоретические основы формирования показателей
эффекта от изменения оборачиваемости активов
как фактора платежеспособности предприятия
2.5.1. Обоснование метода оценки эффекта
от изменения оборачиваемости активов
2.5.2. Расчет эффекта от изменения оборачиваемости
активов отдельных видов
2.5.2.1. Эффект от изменения оборачиваемости
нематериальных активов
2.5.2.2. Эффект от изменения оборачиваемости
основных средств
2.5.2.3. Эффект от изменения оборачиваемости
имущества, предназначенного для передачи
за плату во временное пользование
2.5.2.4. Эффект от изменения оборачиваемости
финансовых вложений
2.5.2.6. Эффект от изменения оборачиваемости
расходов, относимых непосредственно
на счета учета затрат
2.5.2.7. Эффект от изменения оборачиваемости
расходов будущих периодов
Выводы
207
61
61
65
71
75
76
82
88
92
102
108
108
123
123
124
125
129
2.5.2.5. Эффект от изменения оборачиваемости сырья,
материалов и других аналогичных ценностей 131
131
133
2.5.2.8. Эффект от изменения оборачиваемости товаров 134
2.5.2.9. Эффект от изменения оборачиваемости НДС
по приобретенным ценностям
135
135
Стр.208
Глава 3. Методический аппарат внутрифирменного анализа
и планирования платежеспособности
и кредитоспособности
3.1. Обоснование определения кредитоспособности.
Идентификация понятий платежеспособности
и кредитоспособности предприятия
3.2. Внутрифирменный анализ и планирование
платежеспособности
3.2.1. Группировка обязательств по степени срочности
их погашения
3.2.2. Группировка активов по степени ликвидности
с учетом их оборачиваемости
3.2.3. Расчет коэффициентов платежеспособности
3.3. Планирование кредитоспособности
3.3.1. Планирование кредитоспособности на основе
упрощенной модели
3.3.2. Планирование кредитоспособности на основе
вариативной модели платежеспособности
Выводы
Глава 4. Анализ эффективности использования ресурсов
предприятия
4.1. Методические основы анализа взаимосвязи
рентабельности собственного и заемного капитала
4.2. Методические основы анализа рентабельности
отдельных видов активов и капитала
4.3. Методические основы анализа ресурсоотдачи
Выводы
Заключение
Библиографический список
Приложение 1. Информационная база расчетов
оборачиваемости активов
Приложение 2. Информационная база расчетов эффекта
от изменения оборачиваемости активов
139
139
145
146
147
148
151
152
155
159
160
160
166
173
4.3.1. Ресурсный подход к определению ресурсоотдачи 173
4.3.2. Затратный подход к определению ресурсоотдачи 174
4.3.3. Некоторые частные виды ресурсоотдачи
175
178
179
181
188
196
208
Стр.209